La prime de rotation relative mensuelle reflète l'écart de l'activité de négociation du titre au cours du mois écoulé par rapport à l'année écoulée. Ce facteur est basé sur les principes de la finance comportementale et estime qu'une augmentation anormale de l'activité de négociation (taux de rotation) à court terme est souvent liée à un sentiment de marché excessivement optimiste. Ce comportement de négociation axé sur le sentiment provoque généralement une surévaluation temporaire des cours des actions, ce qui entraîne une baisse des rendements futurs. Au contraire, si le taux de rotation récent est nettement inférieur à la moyenne historique, cela indique que le sentiment du marché est déprimé et peut indiquer la possibilité d'une hausse des rendements futurs. Ce facteur peut être utilisé pour capturer les fluctuations du sentiment du marché à court terme et fournir une référence pour les stratégies d'investissement quantitatives.