Facteurs de comportement de négociation des fonds northbound
factor.formula
Valeur moyenne de détention (MHold) :
Le calcul de la valeur marchande quotidienne moyenne des avoirs des fonds northbound sur les 20 derniers jours de négociation vise à mesurer l'échelle globale d'allocation des fonds northbound dans l'action.
Ratio de volatilité de l'afflux net (DV2DV_STD) :
Le ratio de l'afflux net quotidien moyen des fonds northbound sur les 20 derniers jours de négociation à l'écart-type de l'afflux net quotidien est calculé pour mesurer la stabilité de l'afflux net des fonds northbound. Plus le ratio est élevé, plus l'afflux net est stable, ce qui peut indiquer que les fonds northbound ont une préférence plus élevée pour l'action.
Ratio d'afflux net au prix maximal (DV2Hold_MAXCP) :
Le ratio de l'afflux net quotidien moyen des fonds northbound sur les trois jours de négociation avec les cours boursiers les plus élevés au cours des 20 derniers jours de négociation à la valeur moyenne quotidienne de détention des fonds northbound au cours des 20 derniers jours de négociation est calculé pour mesurer l'intensité de l'afflux des fonds northbound lorsque le cours de l'action est élevé. Plus le ratio est élevé, plus les fonds northbound continuent d'affluer à des prix élevés, ce qui peut indiquer qu'ils ont une forte confiance dans la valeur à long terme de l'action.
Ratio d'afflux net au volume maximal (DV2ABSDV_MAXVOL) :
Le ratio de l'afflux net quotidien moyen des fonds northbound sur les trois jours de négociation avec le volume de négociation le plus élevé au cours des 20 derniers jours de négociation à la valeur absolue de l'afflux net quotidien moyen des fonds northbound au cours des 20 derniers jours de négociation est calculé pour mesurer l'intensité de l'afflux des fonds northbound lorsque le volume de négociation augmente. Plus le ratio est élevé, plus les fonds northbound continuent d'affluer lorsque l'action a un volume de négociation important, ce qui peut indiquer qu'ils ont une forte attente quant à la dynamique à court terme de l'action.
où :
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La valeur moyenne des avoirs quotidiens des fonds northbound sur les 20 derniers jours de négociation. $H_t$ représente les avoirs des fonds northbound au jour de négociation t.
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Le ratio de l'afflux net quotidien moyen des fonds northbound sur les 20 derniers jours de négociation à l'écart-type de l'afflux net quotidien. $F_t$ représente l'afflux net des fonds northbound au jour de négociation t.
- :
Le ratio de l'afflux net quotidien moyen des fonds northbound sur les trois jours de négociation avec les cours boursiers les plus élevés au cours des 20 derniers jours de négociation à la valeur moyenne quotidienne de détention des fonds northbound au cours des 20 derniers jours de négociation. Parmi eux, $Top3_{Prix}$ représente les trois jours de négociation avec les cours boursiers les plus élevés, $F_t$ représente l'afflux net des fonds northbound au jour de négociation t, et $H_t$ représente la valeur de détention des fonds northbound au jour de négociation t.
- :
Le ratio de l'afflux net quotidien moyen des fonds northbound sur les trois jours de négociation avec le volume de négociation le plus élevé au cours des 20 derniers jours de négociation à la valeur absolue de l'afflux net quotidien moyen des fonds northbound au cours des 20 derniers jours de négociation. Parmi eux, $Top3_{Volume}$ représente les trois jours de négociation avec le volume de négociation le plus élevé, et $F_t$ représente l'afflux net des fonds northbound au jour de négociation t.
factor.explanation
Ce groupe de facteurs vise à caractériser le comportement de négociation des fonds northbound et leur impact sur le marché des actions A. Si une action connaît un afflux continu et stable de fonds northbound (valeur élevée de $DV2DV_{STD}$), cela indique que les fonds northbound ont une préférence continue pour elle, ce qui peut indiquer un potentiel de rendements futurs pour l'action. Lorsque le cours de l'action est élevé, s'il y a toujours un afflux important de fonds northbound (valeur élevée de $DV2Hold_{MAXCP}$), cela indique que les fonds northbound estiment toujours que l'action est intéressante ou qu'ils ont des attentes élevées quant à sa valeur à long terme. De plus, si les fonds northbound accélèrent leurs entrées lorsque l'action se négocie avec un volume important (valeur élevée de $DV2ABSDV_{MAXVOL}$), cela peut indiquer que les fonds northbound sont optimistes quant à la dynamique à court terme de l'action. Ces facteurs peuvent aider les investisseurs à comprendre la logique d'investissement des fonds northbound et servir d'outil efficace pour la construction de stratégies d'investissement quantitatives. Il convient de noter que ces facteurs doivent être utilisés conjointement avec d'autres facteurs fondamentaux et techniques afin de former un jugement d'investissement plus complet.