Ratio de couverture des intérêts par le flux de trésorerie opérationnel
factor.formula
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Le flux de trésorerie net provenant des activités opérationnelles au cours des 12 derniers mois (Trailing Twelve Months, TTM) représente le montant net des entrées de trésorerie réelles moins les sorties générées par l'entreprise dans ses activités opérationnelles quotidiennes. Cet indicateur reflète directement le flux de trésorerie de l'activité principale de l'entreprise.
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Les charges d'intérêts pour les 12 derniers mois (Trailing Twelve Months, TTM) désignent généralement le total des charges d'intérêts encourues par l'entreprise en raison d'activités de financement telles que les emprunts et les obligations, moins les produits d'intérêts. Cette charge reflète la pression des coûts de financement de l'entreprise.
factor.explanation
Le ratio de couverture des intérêts par le flux de trésorerie opérationnel mesure la capacité du flux de trésorerie généré par les activités opérationnelles de l'entreprise à couvrir les charges d'intérêts, et constitue un indicateur important pour mesurer la capacité de remboursement de la dette de l'entreprise. Un ratio supérieur à 0 indique que le flux de trésorerie opérationnel de l'entreprise peut couvrir les charges d'intérêts ; plus le ratio est élevé, moins l'entreprise a de pression pour payer les charges d'intérêts et plus sa capacité de remboursement de la dette est forte. Cet indicateur se concentre sur l'analyse de la suffisance du flux de trésorerie généré par les propres activités opérationnelles de l'entreprise pour payer les intérêts de la dette, et constitue un indicateur clé pour analyser la stabilité opérationnelle à long terme et la santé financière de l'entreprise. Il convient de noter que cet indicateur ne reflète pas la capacité de l'entreprise à rembourser le principal de la dette. La capacité de rembourser le principal doit généralement être évaluée de manière exhaustive en combinaison avec d'autres indicateurs financiers, tels que le ratio d'endettement et le ratio de remboursement de la dette par le flux de trésorerie opérationnel.