Ratio de liquidités sur actifs totaux
factor.formula
Ratio de liquidités sur actifs totaux :
Actif total moyen :
Cette formule calcule le ratio entre la trésorerie et les équivalents de trésorerie d'une entreprise et son actif total. Où :
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Désigne le montant total de la trésorerie et des équivalents de trésorerie au cours des 12 derniers mois (Trailing Twelve Months, TTM). Ces données sont généralement obtenues à partir des états financiers de l'entreprise, reflétant les actifs détenus par l'entreprise pendant la période de référence qui peuvent être utilisés pour le paiement immédiatement, y compris la trésorerie, les dépôts bancaires et les placements à court terme qui peuvent être convertis en trésorerie à court terme.
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Désigne l'actif total moyen détenu par l'entreprise au cours de la période de référence. Afin de refléter plus précisément le niveau d'actifs tout au long de la période de référence, la moyenne des actifs totaux au début et à la fin de la période est utilisée comme représentative.
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Désigne l'actif total au début de la période de référence.
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Désigne l'actif total à la fin de la période de référence.
factor.explanation
Le ratio de liquidités sur actifs totaux est un indicateur important de la liquidité financière d'une entreprise. Un ratio plus élevé indique généralement que l'entreprise a une plus grande capacité de remboursement de la dette à court terme et une plus grande flexibilité financière, et qu'elle est mieux à même de faire face aux défis lors des ralentissements économiques ou des fluctuations du marché. Cependant, une détention excessive de liquidités peut également signifier que l'entreprise n'a pas réussi à utiliser efficacement son capital pour l'investissement et l'expansion, réduisant ainsi le rendement du capital. Les entreprises à haut risque ayant une corrélation plus élevée entre ce facteur et les flux de trésorerie et les chocs de la demande totale peuvent avoir tendance à détenir des réserves de liquidités de précaution plus importantes, ce qui reflète la corrélation positive entre les rendements boursiers attendus et la détention de liquidités. Par conséquent, ce facteur peut être utilisé comme référence importante pour mesurer l'appétit pour le risque et la situation financière d'une entreprise dans le cadre d'investissements quantitatifs.