Multiplicateur de capitaux propres
factor.formula
Formule de calcul de la moyenne des actifs totaux :
La taille moyenne des actifs de l'entreprise au cours de la période considérée est calculée en prenant la moyenne des actifs totaux au début et à la fin de la période afin de refléter plus précisément le niveau de détention des actifs au cours de la période.
La formule de calcul des capitaux propres moyens attribuables à la société mère est la suivante :
Les capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires de la société mère au cours de la période considérée sont calculés en utilisant la moyenne des capitaux propres attribuables aux actionnaires de la société mère au début et à la fin de la période afin de refléter plus précisément le niveau des capitaux propres détenus par les actionnaires au cours de la période.
La formule de calcul du ratio de levier financier est la suivante :
Le ratio de levier financier (multiplicateur de capitaux propres) est le rapport entre la moyenne des actifs totaux et la moyenne des capitaux propres attribuables à la société mère. Plus le ratio est élevé, plus le degré de financement par la dette utilisé par l'entreprise est élevé et plus l'effet de levier financier est important.
Ce facteur mesure le niveau de levier financier d'une entreprise en calculant le rapport entre la moyenne des actifs totaux et la moyenne des capitaux propres attribuables à la société mère.
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La moyenne des actifs totaux au cours de la période considérée est la moyenne des actifs totaux au début et à la fin de la période. Les actifs totaux comprennent tous les actifs détenus par l'entreprise, tels que les liquidités, les comptes débiteurs, les immobilisations, etc.
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Désigne la valeur totale des actifs détenus par l'entreprise au début de la période considérée.
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Désigne la valeur totale des actifs détenus par une entreprise à la fin de la période considérée.
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Les capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires de la société mère au cours de la période considérée sont la moyenne des capitaux propres attribuables aux actionnaires de la société mère au début et à la fin de la période. Ces capitaux propres représentent la part des propriétaires de l'entreprise dans les actifs nets de l'entreprise, à l'exclusion des participations minoritaires.
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Désigne le total des capitaux propres attribuables aux actionnaires de la société mère au début de la période considérée.
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Désigne le total des capitaux propres attribuables aux actionnaires de la société mère à la fin de la période considérée.
factor.explanation
Le ratio de levier financier reflète la capacité de l'entreprise à soutenir la taille de ses actifs par le biais du financement par emprunt. Plus la valeur est élevée, plus l'entreprise utilise la dette pour fonctionner, ce qui signifie également que l'entreprise est confrontée à des risques financiers plus élevés, car des niveaux d'endettement élevés peuvent augmenter la pression de remboursement de la dette de l'entreprise pendant les ralentissements économiques. Lors de la réalisation d'investissements quantitatifs, cet indicateur peut être utilisé pour mesurer le niveau de risque et les rendements potentiels de l'entreprise, et peut être utilisé en combinaison avec d'autres facteurs pour développer une stratégie d'investissement plus complète. Par exemple, effectuez des comparaisons au sein du secteur pour comprendre le niveau d'endettement de l'entreprise, ou combinez des indicateurs de rentabilité pour évaluer les conditions d'exploitation de l'entreprise.