Rotation des créances clients
factor.formula
Formule de calcul du taux de rotation des créances clients :
La signification de chaque paramètre dans la formule est la suivante :
- :
Fait référence au revenu total d'exploitation des 12 derniers mois (glissants). Cet indicateur utilise généralement des données glissantes sur 12 mois pour réduire l'impact des facteurs saisonniers et refléter plus globalement le chiffre d'affaires de l'entreprise. Le revenu d'exploitation est la principale source de revenus des activités d'exploitation d'une entreprise et constitue également une base importante pour le calcul de la rotation des créances.
- :
Fait référence au montant d'argent qui n'a pas été recouvré par l'entreprise en raison de la vente de biens ou de la prestation de services à la fin de la période de référence, y compris les créances clients, à l'exclusion des acomptes versés. Il s'agit d'un facteur important dans la mesure de la capacité de vente de l'entreprise et également un facteur clé du dénominateur dans le calcul du taux de rotation.
- :
Fait référence aux effets de commerce juridiquement contraignants (billets à ordre bancaires ou billets à ordre commerciaux) collectés par l'entreprise pour la vente de biens ou la prestation de services. Les effets à recevoir sont également des titres de créance que l'entreprise peut récupérer à l'avenir. Ils sont également le facteur clé du dénominateur dans le calcul du taux de rotation.
- :
Afin de refléter plus précisément le niveau moyen des créances clients au cours de la période de calcul, la moyenne des créances clients et des effets à recevoir à la fin de la période est généralement utilisée comme dénominateur. Si les données sont disponibles, il est plus précis d'utiliser la moyenne des créances clients au début et à la fin de la période et des effets à recevoir au début et à la fin de la période. Cet indicateur représente le montant des créances clients et des effets que l'entreprise détient tout au long de la période.
factor.explanation
La rotation des créances clients est un indicateur important de la capacité opérationnelle. Elle reflète la vitesse à laquelle une entreprise convertit ses créances clients en liquidités, ou en d'autres termes, l'efficacité de l'entreprise à recouvrer les revenus des ventes. Un taux de rotation des créances clients plus élevé signifie généralement que l'entreprise a une forte capacité de gestion des créances et peut rapidement convertir les ventes en liquidités, améliorant ainsi l'efficacité de la rotation du capital et la rentabilité de l'entreprise. Au contraire, un taux de rotation des créances clients plus faible peut impliquer que l'entreprise a des problèmes tels qu'une mauvaise gestion des créances, des arriérés de clients et un risque élevé de créances irrécouvrables. Dans les applications pratiques, la moyenne du secteur et les données historiques de l'entreprise doivent être combinées pour une analyse afin d'évaluer plus précisément la capacité opérationnelle de l'entreprise. En investissement quantitatif, cet indicateur peut être utilisé comme un facteur pour mesurer la qualité et la santé fondamentale de l'entreprise. Il convient de noter que les taux de rotation des créances clients de différents secteurs varient considérablement, il faut donc faire preuve de prudence lors de comparaisons intersectorielles.