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Quantitative Trading Factors

Ratio du flux de trésorerie opérationnel sur la valeur de marché

Facteur de valeurFacteurs fondamentaux

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Ratio du flux de trésorerie opérationnel sur la valeur de marché :

où :

  • :

    Le flux de trésorerie net généré par les activités opérationnelles au cours des 12 derniers mois (TTM glissant). Cet indicateur reflète le montant net des entrées de trésorerie moins les sorties de trésorerie effectivement obtenues par l'entreprise grâce à ses activités opérationnelles au cours d'une période donnée. Ces données proviennent du tableau des flux de trésorerie dans les états financiers de l'entreprise. L'utilisation de données glissantes sur 12 mois permet de refléter plus précisément la situation récente des flux de trésorerie de l'entreprise.

  • :

    La valeur marchande totale d'une entreprise est la somme des valeurs marchandes de toutes ses actions émises. Elle est calculée en multipliant le cours actuel de l'action par le nombre total d'actions émises. La valeur marchande totale est un indicateur important de la taille globale d'une entreprise et reflète l'évaluation globale du marché de la valeur de l'entreprise.

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Le ratio du flux de trésorerie opérationnel sur la valeur de marché est un indicateur important pour mesurer la valeur d'une entreprise. Il compare le flux de trésorerie généré par les activités opérationnelles d'une entreprise avec sa valeur marchande totale afin de déterminer si la valeur de l'entreprise est surévaluée ou sous-estimée par le marché. Un ratio du flux de trésorerie opérationnel sur la valeur de marché plus élevé peut signifier que la capacité de génération de trésorerie opérationnelle de l'entreprise est forte, et que la valeur intrinsèque de l'entreprise peut être plus élevée par rapport à sa valeur de marché, et vice versa. Il convient de noter que l'efficacité de cet indicateur doit être analysée de manière exhaustive en tenant compte de facteurs tels que les caractéristiques du secteur et le stade de développement de l'entreprise afin d'éviter une interprétation unilatérale d'un seul indicateur.

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