Le facteur du ratio de volatilité haussière à haute fréquence est utilisé pour mesurer la force de la volatilité haussière des actions dans les données de trading à haute fréquence. Ce facteur capture les caractéristiques d'une forte hausse des prix des actions à court terme. Comparées aux actions qui ont accumulé des gains grâce à des augmentations petites et stables continues, les actions qui ont augmenté en raison d'une forte hausse à court terme sont souvent plus susceptibles de connaître une réversion à la moyenne, c'est-à-dire des corrections de prix ultérieures. Par conséquent, ce facteur peut être utilisé comme un indicateur de risque potentiel pour prédire les inversions à court terme des actions. Une valeur de facteur élevée indique généralement que l'augmentation récente de l'action a une forte proportion de hausses brusques, et le risque d'inversion est également corrélativement élevé. Ce facteur peut être appliqué à diverses stratégies de trading quantitatives. Par exemple, dans une stratégie de trading de paires, vous pouvez choisir des actions avec de faibles valeurs de facteur pour les positions longues et des actions avec des valeurs de facteur élevées pour les positions courtes afin de construire une paire. Dans le même temps, ce facteur est également souvent utilisé comme outil de gestion des risques pour la construction d'un portefeuille. Par exemple, dans un modèle multi-facteurs, il peut être utilisé comme l'un des facteurs de risque.