असममित मूल्य आघात विषमता
factor.formula
भारित कम से कम वर्ग प्रतिगमन का उपयोग करके खरीद और बिक्री के झटकों के गुणांकों को फिट करें:
प्रत्येक 5-मिनट के के-लाइन के पूंजी प्रवाह अनुपात की गणना करें:
असममित मूल्य आघात विषमता की गणना करें:
इनमें:
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i-वें 5-मिनट के कैंडलस्टिक के भीतर रिटर्न की दर की गणना कैंडलस्टिक के समापन मूल्य और शुरुआती मूल्य के बीच के अंतर को शुरुआती मूल्य से विभाजित करके की जाती है।
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i-वें 5-मिनट के के-लाइन के भीतर सक्रिय शुद्ध अंतर्वाह की राशि। एक सकारात्मक मान का अर्थ है कि सक्रिय खरीद सक्रिय बिक्री से अधिक है, और एक नकारात्मक मान का अर्थ इसके विपरीत है।
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i-वें 5-मिनट के के-लाइन के भीतर लेनदेन राशि इस समयावधि के भीतर कुल लेनदेन राशि का प्रतिनिधित्व करती है।
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i-वें 5-मिनट के के-लाइन के भीतर सक्रिय शुद्ध खरीद का अनुपात इस अवधि के दौरान कुल लेनदेन मात्रा के सापेक्ष खरीद शक्ति के अनुपात को दर्शाता है।
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संकेतक फ़ंक्शन, जब $MoneyFlow_i$ > 0, तो मान 1 है, जो दर्शाता है कि के-लाइन को सक्रिय रूप से खरीदा जाता है; अन्यथा, मान 0 है, जो दर्शाता है कि के-लाइन को सक्रिय रूप से बेचा जाता है।
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सक्रिय खरीद प्रभाव गुणांक कीमतों पर सक्रिय खरीद प्रवाह के औसत प्रभाव का प्रतिनिधित्व करता है।
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सक्रिय बिक्री प्रभाव गुणांक मूल्य पर सक्रिय बिक्री प्रवाह के औसत प्रभाव का प्रतिनिधित्व करता है।
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$gamma^{up} - gamma^{down}$ का अनुमानित मानक विचलन, जिसका उपयोग $gamma^{up} - gamma^{down}$ के अनुमान की परिशुद्धता को मापने के लिए किया जाता है।
factor.explanation
असममित मूल्य आघात विषमता सूक्ष्म संरचना स्तर पर शेयरों की असममित विशेषताओं को दर्शाती है, अर्थात, कीमतों पर खरीद और बिक्री के झटकों के प्रभाव की डिग्री में अंतर होता है। एक सकारात्मक असममित मूल्य आघात विषमता इंगित करती है कि शेयर गिरने की तुलना में बढ़ने के प्रति अधिक संवेदनशील है, यह दर्शाता है कि सक्रिय खरीद से शेयर की कीमतों में वृद्धि होने की अधिक संभावना है, और इसके विपरीत। इस कारक का उपयोग बाजार की भावना और शेयर की कीमतों पर व्यापारिक व्यवहार के असममित प्रभाव को पकड़ने के लिए किया जा सकता है, जो स्टॉक चयन और समय के लिए एक संदर्भ प्रदान करता है। उच्च निरपेक्ष मूल्य वाली असममित मूल्य आघात विषमता अधिक स्पष्ट एकतरफा बाजार शक्ति या प्रवृत्ति शक्ति का संकेत दे सकती है। यह कारक बाजार सूक्ष्म संरचना सिद्धांत में व्यापार दबाव, तरलता आघात और आदेश असंतुलन जैसी अवधारणाओं से निकटता से संबंधित है।