संस्थागत गति शक्ति कारक
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मिनट-स्तरीय गति संकेतक $S_t$ की गणना करें:
यह संकेतक व्यापार की मात्रा के प्रभाव को ध्यान में रखते हुए, मिनट स्तर पर मूल्य में उतार-चढ़ाव की सीमा को मानकीकृत करना चाहता है। मूल्य में उतार-चढ़ाव की सीमा का निरपेक्ष मान $|R_t|$ मूल्य परिवर्तन की गंभीरता को दर्शाता है, और व्यापार की मात्रा $V_t$ का 0.25वां मूल का उपयोग व्यापार की मात्रा को सुचारू करने, व्यापार की मात्रा के चरम मूल्यों के प्रभाव को कम करने, और इस प्रकार मिनट की गति की शक्ति को अधिक सटीक रूप से मापने के लिए किया जाता है।
संस्थागत लेनदेन के वॉल्यूम-भारित औसत मूल्य (VWAPsmart) की गणना करें:
बड़े ऑर्डर और आक्रामक उद्धरणों की विशेषताओं को पूरा करने वाले लेनदेन की पहचान करके, संस्थागत लेनदेन के औसत लेनदेन मूल्य प्राप्त करने के लिए लेनदेन की मात्रा द्वारा लेनदेन मूल्यों को भारित औसत किया जाता है। विशिष्ट पहचान पद्धति संस्थानों के व्यापारिक व्यवहार को अधिक सटीक रूप से कैप्चर करने के लिए ऑर्डर मात्रा सीमा या विशिष्ट एल्गोरिदम का उपयोग कर सकती है।
सभी ट्रेडों के वॉल्यूम भारित औसत मूल्य VWAPall की गणना करें:
सभी मिनट वॉल्यूम के भारित औसत मूल्य की गणना करता है। उस समय अवधि के दौरान सभी ट्रेडों की औसत लागत का प्रतिनिधित्व करता है।
संस्थागत गति शक्ति कारक:
यह कारक उन लेनदेन के वॉल्यूम-भारित औसत मूल्य का अनुपात है जिसमें संस्थाएं भाग लेती हैं ($VWAP_{smart}$) और सभी लेनदेन के वॉल्यूम-भारित औसत मूल्य ($VWAP_{all}$)। यदि अनुपात 1 से अधिक है, तो इसका मतलब है कि संस्था का लेन-देन मूल्य बाजार के औसत मूल्य से अधिक है, जिसका अर्थ है कि संस्था इस अवधि के दौरान सक्रिय रूप से खरीदती है; यदि अनुपात 1 से कम है, तो इसका मतलब है कि संस्था का लेन-देन मूल्य बाजार के औसत मूल्य से कम है, जिसका अर्थ है कि संस्था इस अवधि के दौरान बेच सकती है।
जिसमें:
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टी-वें मिनट में वृद्धि या गिरावट है, जिसकी गणना $(P_t - P_{t-1}) / P_{t-1}$ के रूप में की जाती है, जहाँ $P_t$ टी-वें मिनट में समापन मूल्य है, और $P_{t-1}$ टी-1वें मिनट में समापन मूल्य है।
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टी-वें मिनट में व्यापार की मात्रा है, जो उस मिनट में कारोबार किए गए शेयरों की संख्या का प्रतिनिधित्व करती है।
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संस्थागत लेन-देन का वॉल्यूम-भारित औसत मूल्य। संस्थागत लेन-देन की परिभाषा वास्तविक परिस्थितियों के अनुसार निर्धारित की जानी चाहिए, जैसे कि जब एकल लेन-देन की मात्रा एक निश्चित सीमा से अधिक हो या लेन-देन की कीमत बाजार मूल्य से एक निश्चित सीमा तक विचलित हो।
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यह सभी लेनदेन का वॉल्यूम-भारित औसत मूल्य है, जिसकी गणना $\frac{\sum_{t=1}^{n} P_t * V_t}{\sum_{t=1}^{n} V_t}$ के रूप में की जाती है, जहां n मिनटों की कुल संख्या है।
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संस्थागत गति शक्ति कारक संस्थागत निधियों की औसत लेनदेन मूल्य की तुलना सभी लेनदेन के औसत मूल्य से करके, उनकी भागीदारी की शक्ति और इच्छाशक्ति को मापता है। जब कारक का मान 1 से अधिक होता है, तो यह इंगित करता है कि संस्थागत निवेशक बाजार के औसत से अधिक मूल्य पर खरीदने की प्रवृत्ति रखते हैं, जो शेयर की कीमतों में ऊपर की ओर प्रवृत्ति का संकेत दे सकता है; इसके विपरीत, जब कारक का मान 1 से कम होता है, तो यह इंगित करता है कि संस्थागत निवेशक बाजार के औसत से कम मूल्य पर बेचने की प्रवृत्ति रखते हैं, जो शेयर की कीमतों में नीचे की ओर प्रवृत्ति का संकेत दे सकता है। यह कारक उच्च-आवृत्ति डेटा पर आधारित है और संस्थागत निधियों की असामान्य गतिविधियों को अधिक संवेदनशील रूप से कैप्चर कर सकता है।