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Quantitative Trading Factors

प्रति लेनदेन औसत सक्रिय बिक्री राशि

भावनात्मक कारकतरलता कारक

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गणना सूत्र इस प्रकार है:

जिसमें:

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    यह स्टॉक i का nth कारोबारी दिन के jth मिनट में लेनदेन राशि है। इस राशि में सक्रिय खरीद और सक्रिय बिक्री लेनदेन राशियों का योग शामिल है।

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    स्टॉक i का nth कारोबारी दिन के jth मिनट में वापसी की दर, जिसे आमतौर पर इस प्रकार गणना की जाती है: (वर्तमान मिनट मूल्य - पिछले मिनट मूल्य) / पिछले मिनट मूल्य। जब वापसी की दर 0 से कम होती है, तो यह इंगित करता है कि उस मिनट में कीमत गिर गई, और उस मिनट में लेनदेन को एक सक्रिय बिक्री लेनदेन माना जाता है।

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    स्टॉक i के nth कारोबारी दिन के jth मिनट में लेन-देन की संख्या। इस संख्या में सक्रिय खरीद और सक्रिय बिक्री लेन-देन का योग शामिल है।

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    एक संकेतक फ़ंक्शन है। जब स्टॉक i के nth कारोबारी दिन के jth मिनट में वापसी की दर 0 से कम होती है, तो मान 1 होता है, अन्यथा 0 होता है। इस संकेतक फ़ंक्शन का उपयोग सक्रिय बिक्री लेनदेन को अलग करने के लिए किया जाता है। जब मिनट की वापसी दर नकारात्मक होती है, तो लेनदेन को सक्रिय बिक्री माना जाता है।

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    विंडो अवधि कारक की गणना के लिए उपयोग किए जाने वाले ऐतिहासिक व्यापारिक दिनों की संख्या है। उदाहरण के लिए, मासिक स्टॉक का चयन करते समय, T=20 व्यापारिक दिन; साप्ताहिक स्टॉक का चयन करते समय, T=5 व्यापारिक दिन। यह पैरामीटर ऐतिहासिक डेटा के लिए कारक की संवेदनशीलता को नियंत्रित करता है। एक छोटी विंडो अवधि हाल के बाजार परिवर्तनों के प्रति अधिक संवेदनशील होती है, जबकि एक लंबी विंडो अवधि बाजार के उतार-चढ़ाव को सुचारू कर सकती है।

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    प्रत्येक कारोबारी दिन के भीतर समय खंडों की कुल संख्या, अर्थात, मिनट-स्तर के डेटा की संख्या। उदाहरण के लिए, यदि 5-मिनट डेटा का उपयोग किया जाता है, तो N प्रत्येक कारोबारी दिन में निहित 5-मिनट के कैंडलस्टिक की संख्या के बराबर होता है। यदि 1-मिनट डेटा का उपयोग किया जाता है, तो N प्रत्येक कारोबारी दिन में निहित 1-मिनट के कैंडलस्टिक की संख्या के बराबर होता है।

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प्रति लेनदेन औसत सक्रिय बिक्री राशि का कारक बाजार में सक्रिय बिक्री की ताकत को दर्शाने के लिए बनाया गया है। इसका मूल तर्क यह है: जब किसी स्टॉक की मिनट दर की वापसी नकारात्मक होती है, तो उस मिनट का लेनदेन सक्रिय बिक्री की शक्ति से आने की सबसे अधिक संभावना होती है। यह कारक समय की पिछली अवधि में सभी सक्रिय बिक्री लेनदेन की औसत राशि की गणना करता है और इसे अनुपात प्राप्त करने के लिए सभी लेनदेन की औसत राशि से तुलना करता है। अनुपात जितना बड़ा होगा, बाजार में सक्रिय बिक्री की ताकत उतनी ही मजबूत होगी। यह कारक दिन के भीतर बड़े ऑर्डर के व्यापारिक व्यवहार को पकड़ सकता है। जब एक एकल बिक्री की राशि बड़ी होती है, तो इसका मतलब यह हो सकता है कि मुख्य फंड बेच रहे हैं। इस कारक में स्टॉक चयन में एक निश्चित भविष्य कहनेवाला क्षमता है। आम तौर पर, इस कारक के उच्च मूल्यों वाले शेयरों में भविष्य में कम रिटर्न होता है, खासकर जब स्टॉक की कीमत गिरती है। यदि एक लेनदेन की राशि बड़ी है, तो इसका मतलब है कि कमीशन वाली बिक्री के लिए एक बड़ा ऑर्डर है, जो त्वरित गिरावट का संकेत है।

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