बहु-अवधि चल औसत मूल्य अनुपात गति
factor.formula
चल औसत मूल्य गणना सूत्र:
सामान्यीकरण सूत्र (चल औसत मूल्य अनुपात):
जिसमें:
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महीने t में iवें कारोबारी दिन पर स्टॉक j का समापन मूल्य, जहाँ i, d-L+1 से d तक भिन्न होता है और d महीने का अंतिम कारोबारी दिन है।
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महीने t के अंतिम कारोबारी दिन (d) पर स्टॉक j का समापन मूल्य।
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चल औसत की विंडो चौड़ाई, कारोबारी दिनों में।
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स्टॉक j का चल औसत मूल्य महीने t के अंतिम कारोबारी दिन (d) पर गणना किया गया, जिसमें L समय विंडो है।
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स्टॉक j के चल औसत मूल्य का अनुपात, जो L को समय विंडो के रूप में उपयोग करके t महीने के अंतिम कारोबारी दिन (d) पर गणना किया गया है, उस दिन के समापन मूल्य से, यानी, मानकीकृत चल औसत मूल्य अनुपात।
factor.explanation
यह कारक विभिन्न समय सीमाओं पर स्टॉक की प्रवृत्ति गति को मापता है, विभिन्न समय खिड़कियों (जैसे, L=3, 5, 10, 20, 50, 100, 200, 400, 600, 800, 1000 कारोबारी दिन) के चल औसत मूल्य के नवीनतम समापन मूल्य के अनुपात की गणना करके। विभिन्न समय अवधियों के चल औसत विभिन्न स्तरों पर प्रवृत्ति संकेतों को दर्शा सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक अल्पकालिक चल औसत अल्पकालिक गति को दर्शा सकता है, जबकि एक दीर्घकालिक चल औसत दीर्घकालिक प्रवृत्ति या उत्क्रमण को दर्शा सकता है। विभिन्न स्टॉक मूल्यों के निरपेक्ष मान अंतर के प्रभाव को खत्म करने के लिए, हम गति को मापने के लिए दिन के समापन मूल्य के लिए चल औसत मूल्य के अनुपात का उपयोग करना चुनते हैं, ताकि कारक विभिन्न स्टॉक्स के बीच तुलनीय हो। कई समय खिड़कियों का उपयोग करके, कारक विभिन्न समय सीमाओं पर गति या उत्क्रमण संकेतों की व्यापक रूप से जांच कर सकता है, जिससे भविष्य के स्टॉक रिटर्न की भविष्यवाणी करने की क्षमता में सुधार होता है। इस कारक का उपयोग अन्य कारकों (जैसे तरलता कारक और बकाया शेयर अनुपात कारक) के क्रॉस-सेक्शनल न्यूट्रलाइजेशन के आधार के रूप में किया जा सकता है ताकि शुद्ध गति संकेतों को निकाला जा सके। व्यावहारिक अनुप्रयोगों में, रणनीति की स्थिरता और उपज में सुधार के लिए अन्य जोखिम कारकों के साथ संयोजन करना आमतौर पर आवश्यक होता है।