सीवीआई संकेतक वर्तमान अवधि की औसत अस्थिरता (EMA(HIGH-LOW, N)) और N अवधियों पहले की औसत अस्थिरता (EMA(HIGH-LOW, N)[N]) के बीच सापेक्ष प्रतिशत परिवर्तन की गणना करके बाजार की अस्थिरता में परिवर्तन को मापता है। एक सकारात्मक मान अस्थिरता में वृद्धि का संकेत देता है, जबकि एक नकारात्मक मान अस्थिरता में कमी का संकेत देता है। यह संकेतक अस्थिरता के पूर्ण स्तर के बजाय मूल्य में उतार-चढ़ाव की परिवर्तन दर को दर्शाने के लिए डिज़ाइन किया गया है। जब सीवीआई का मान बढ़ता है, तो इसका मतलब है कि बाजार की अस्थिरता बढ़ रही है, और इसके विपरीत, इसका मतलब है कि बाजार की अस्थिरता घट रही है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि सीवीआई संकेतक के पूर्ण मान का स्वयं कोई स्पष्ट अर्थ नहीं है। इसका उपयोग आमतौर पर सीवीआई संकेतक की बदलती प्रवृत्ति और अन्य संकेतकों के साथ इसके संबंध को देखने के लिए किया जाता है।