Indikator On-Balance Volume (OBV) mengukur kekuatan arus masuk dan keluar modal dengan menganalisis hubungan antara volume dan harga, sehingga menangkap perubahan sentimen dan tren pasar. Ide intinya adalah bahwa perubahan harga yang efektif harus disertai dengan peningkatan atau penurunan volume. Ketika harga naik dan volume meningkat, OBV naik, menunjukkan bahwa ada momentum beli di pasar dan tren dapat berlanjut; ketika harga turun dan volume meningkat, OBV turun, menunjukkan bahwa ada tekanan jual di pasar dan tren dapat berlanjut; jika harga naik tetapi OBV tidak naik secara sinkron, itu mungkin berarti bahwa keberlanjutan tren naik lemah, yang dapat mengindikasikan risiko pembalikan tren; dan sebaliknya. Dibandingkan dengan hanya mengamati volume, OBV dapat lebih jelas menunjukkan momentum pasar dengan mengakumulasikan volume dan mempertimbangkan arah harga, yang membantu mengidentifikasi potensi perubahan tren dan mendeteksi sinyal pembalikan harga di muka. Oleh karena itu, OBV sering digunakan untuk membantu indikator analisis teknis lainnya untuk meningkatkan akurasi keputusan perdagangan.