Momentum Kekuatan Beli Periode Pembukaan
factor.formula
Momentum kekuatan beli periode pembukaan:
Kekuatan Beli:
Volume beli aktif bersih:
Peningkatan order beli bersih:
di mana:
- :
Ini mewakili perbedaan antara intensi beli aktif dan intensi beli potensial dalam periode waktu tertentu, dan merupakan indikator inti untuk mengukur kekuatan beli pasar.
- :
Mengacu pada perbedaan antara volume beli aktif dan volume jual aktif dalam periode waktu tertentu. Nilai positif berarti pembeli lebih kuat daripada penjual, dan nilai negatif berarti sebaliknya. Data ini dihitung berdasarkan data transaksi, dan referensi spesifik dapat dibuat untuk faktor-faktor terkait seperti Rasio Beli Aktif Bersih selama periode pembukaan.
- :
Mengacu pada perbedaan antara peningkatan order beli dan order jual dalam periode waktu tertentu. Nilai positif menunjukkan peningkatan intensi beli potensial, sedangkan nilai negatif menunjukkan peningkatan intensi jual potensial. Data ini dihitung berdasarkan data snapshot order pasar. Untuk detailnya, silakan merujuk ke faktor-faktor terkait seperti proporsi order beli bersih di periode pembukaan
- :
Mewakili simbol saham tertentu.
- :
Menunjukkan menit ke-j dalam hari perdagangan.
- :
Menunjukkan hari perdagangan ke-n.
- :
Menunjukkan jendela waktu untuk menghitung momentum. Misalnya, ketika memilih saham setiap bulan, T biasanya diatur menjadi 20 hari perdagangan; ketika memilih saham setiap minggu, T biasanya diatur menjadi 5 hari perdagangan. Pengaturan parameter ini harus disesuaikan dengan frekuensi pemilihan saham dan periode backtesting.
- :
Rata-rata kekuatan beli.
- :
Standar deviasi kekuatan beli.
factor.explanation
Faktor ini menangkap intensi beli peserta pasar secara lebih komprehensif dengan menggabungkan perputaran beli aktif bersih dan peningkatan order beli bersih. Peningkatan order beli bersih mencerminkan intensi beli yang belum sepenuhnya dilepaskan oleh investor (yaitu, potensi beli), sedangkan perputaran beli aktif bersih mencerminkan order beli yang telah benar-benar diperdagangkan. Perbedaan antara keduanya mencerminkan perubahan dinamis dalam intensi beli. Kekuatan intensi beli dan momentumnya dapat diukur dengan merata-ratakan dan menstandardisasi intensitas beli selama periode waktu tertentu dan menghitung rata-ratanya. Semakin tinggi nilai faktor, semakin kuat intensi beli investor selama periode pembukaan, dan semakin kuat intensi beli tersebut, yang dapat mengindikasikan potensi momentum kenaikan harga saham.
Faktor ini adalah faktor momentum yang menggabungkan mikrostruktur dan sentimen, mengintegrasikan dua dimensi perilaku perdagangan dan sentimen investor. Dibandingkan dengan faktor volume atau order sederhana, faktor ini dapat lebih baik mencerminkan intensi perdagangan dan perilaku perdagangan peserta pasar yang sebenarnya.