Rata-rata Jumlah Penjualan Aktif per Transaksi
factor.formula
Rumus perhitungannya adalah sebagai berikut:
dalam:
- :
Adalah jumlah transaksi saham i pada menit ke-j di hari perdagangan ke-n. Jumlah ini mencakup jumlah transaksi pembelian aktif dan penjualan aktif.
- :
Tingkat pengembalian saham i pada menit ke-j di hari perdagangan ke-n, biasanya dihitung sebagai: (harga menit saat ini - harga menit sebelumnya) / harga menit sebelumnya. Ketika tingkat pengembalian kurang dari 0, ini menunjukkan bahwa harga turun pada menit tersebut, dan transaksi pada menit tersebut dianggap sebagai transaksi penjualan aktif.
- :
Jumlah transaksi saham i pada menit ke-j di hari perdagangan ke-n. Jumlah ini mencakup jumlah transaksi beli aktif dan jual aktif.
- :
adalah fungsi indikator. Ketika tingkat pengembalian saham i pada menit ke-j di hari perdagangan ke-n kurang dari 0, nilainya adalah 1, jika tidak 0. Fungsi indikator ini digunakan untuk membedakan transaksi penjualan aktif. Ketika tingkat pengembalian per menit negatif, transaksi dianggap sebagai penjualan aktif.
- :
Periode jendela adalah jumlah hari perdagangan historis yang digunakan untuk menghitung faktor. Misalnya, saat memilih saham bulanan, T=20 hari perdagangan; saat memilih saham mingguan, T=5 hari perdagangan. Parameter ini mengontrol sensitivitas faktor terhadap data historis. Periode jendela yang lebih pendek lebih sensitif terhadap perubahan pasar baru-baru ini, sedangkan periode jendela yang lebih panjang dapat memperhalus fluktuasi pasar.
- :
Jumlah total segmen waktu dalam setiap hari perdagangan, yaitu, jumlah data tingkat menit. Misalnya, jika data 5 menit digunakan, N sama dengan jumlah candlestick 5 menit yang terkandung dalam setiap hari perdagangan. Jika data 1 menit digunakan, N sama dengan jumlah candlestick 1 menit yang terkandung dalam setiap hari perdagangan.
factor.explanation
Faktor rasio rata-rata jumlah penjualan aktif per transaksi dirancang untuk menangkap kekuatan penjualan aktif di pasar. Logika dasarnya adalah: ketika tingkat pengembalian saham per menit negatif, transaksi pada menit tersebut kemungkinan besar berasal dari kekuatan penjualan aktif. Faktor ini menghitung rata-rata jumlah semua transaksi penjualan aktif dalam periode waktu sebelumnya dan membandingkannya dengan rata-rata jumlah semua transaksi untuk mendapatkan rasio. Semakin besar rasionya, semakin kuat kekuatan penjualan aktif di pasar. Faktor ini dapat menangkap perilaku perdagangan pesanan besar dalam sehari. Ketika jumlah penjualan tunggal besar, ini mungkin berarti bahwa dana utama sedang menjual. Faktor ini memiliki kemampuan prediktif tertentu dalam pemilihan saham. Secara umum, saham dengan nilai faktor ini yang lebih tinggi memiliki pengembalian yang lebih rendah di masa depan, terutama ketika harga saham turun. Jika jumlah transaksi tunggal besar, itu berarti ada pesanan besar untuk penjualan yang dikomisikan, yang merupakan sinyal penurunan yang dipercepat.