Koefisien Volatilitas Tingkat Perputaran Intrahari
factor.formula
Standar deviasi tingkat perputaran harian per menit:
Menghitung standar deviasi dari semua data tingkat perputaran per menit pada setiap hari perdagangan mencerminkan volatilitas tingkat perputaran pada hari tersebut.
Tingkat perputaran per menit:
Hitung tingkat perputaran untuk setiap menit, yaitu volume perdagangan menit tersebut dibagi dengan saham beredar pada hari itu. $Volume_{minute}$ mewakili volume perdagangan menit tersebut, dan $SharesOutstanding_{daily}$ mewakili saham beredar pada hari tersebut.
Koefisien fluktuasi tingkat perputaran intrahari (UTD):
Hitung koefisien fluktuasi standar deviasi tingkat perputaran harian per menit untuk semua hari perdagangan, yaitu standar deviasi dibagi dengan rata-rata. Nilai ini mencerminkan stabilitas rentang fluktuasi tingkat perputaran intrahari harian antara hari perdagangan yang berbeda. Semakin kecil nilainya, semakin stabil rentang fluktuasi tingkat perputaran intrahari harian.
di mana:
- :
Standar deviasi tingkat perputaran per menit dalam setiap hari perdagangan
- :
Tingkat perputaran per menit
- :
Volume perdagangan pada menit tersebut
- :
Saham beredar pada hari tersebut
factor.explanation
Koefisien fluktuasi tingkat perputaran intrahari (UTD) mengukur tingkat penyebaran distribusi tingkat perputaran saham dalam periode perdagangan yang berbeda selama sehari, dan lebih lanjut memeriksa stabilitas penyebaran ini antara hari perdagangan yang berbeda. Secara khusus, faktor ini pertama-tama menghitung standar deviasi tingkat perputaran per menit dalam setiap hari perdagangan, yang mencerminkan volatilitas tingkat perputaran intrahari; kemudian menghitung koefisien volatilitas dari standar deviasi tingkat perputaran intrahari ini, sehingga mengukur stabilitas volatilitas tingkat perputaran intrahari antara hari perdagangan yang berbeda. Semakin kecil nilai faktor, semakin seragam distribusi tingkat perputaran intrahari saham dan semakin kecil fluktuasi harian, semakin stabil karakteristik likuiditas, semakin rendah biaya transaksi, dan relatif rendahnya biaya dampak transaksi investor dalam periode yang berbeda. Faktor ini dapat digunakan untuk mengidentifikasi target dengan likuiditas yang baik dan biaya pelaksanaan transaksi yang rendah.