Tingkat Perubahan Liabilitas Keuangan (Standar)
factor.formula
Liabilitas Keuangan =
Liabilitas keuangan mencakup utang berbunga yang ditanggung oleh perusahaan, yang terutama mencerminkan skala aktivitas pendanaan yang dilakukan oleh perusahaan menggunakan leverage keuangan. Utang ini memiliki keandalan dan transparansi yang tinggi dalam akuntansi, serta sedikit ruang untuk manipulasi laba. Secara khusus, ini termasuk: pinjaman jangka pendek (pinjaman bank yang perlu dilunasi dalam jangka pendek, dll.), liabilitas keuangan transaksional (liabilitas keuangan yang dimiliki untuk tujuan perdagangan), utang usaha (utang usaha yang timbul dari transaksi komersial), liabilitas tidak lancar yang jatuh tempo dalam satu tahun (utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam tahun berikutnya), pinjaman jangka panjang (utang jangka panjang dengan jangka waktu lebih dari satu tahun) dan utang obligasi (obligasi yang diterbitkan oleh perusahaan).
Rata-rata Total Aset =
Rata-rata total aset digunakan untuk menstandarisasi perubahan liabilitas keuangan dan mewakili ukuran rata-rata aset perusahaan selama periode pelaporan. Menggunakan rata-rata daripada nilai akhir periode lebih akurat mencerminkan tingkat aset sepanjang periode pelaporan, sehingga menghindari bias yang disebabkan oleh fluktuasi aset sesekali pada akhir periode.
Tingkat perubahan liabilitas keuangan (standar) =
Rumus perhitungan untuk tingkat perubahan liabilitas keuangan (standar). Pembilang adalah selisih antara liabilitas keuangan pada periode pelaporan terakhir dan liabilitas keuangan pada periode yang sama tahun sebelumnya, yang mencerminkan peningkatan atau penurunan bersih liabilitas keuangan perusahaan selama periode pelaporan. Penyebut adalah rata-rata total aset, yang menstandarisasi perubahan liabilitas keuangan dan menghilangkan dampak perbedaan ukuran perusahaan, sehingga perubahan leverage keuangan perusahaan dengan ukuran berbeda dapat dibandingkan.
Arti dari setiap parameter dalam rumus adalah sebagai berikut:
- :
Total jumlah utang berbunga yang ditanggung oleh perusahaan, termasuk pinjaman jangka pendek, liabilitas keuangan perdagangan, utang usaha, liabilitas tidak lancar yang jatuh tempo dalam satu tahun, pinjaman jangka panjang, dan utang obligasi.
- :
Ukuran rata-rata aset perusahaan selama periode pelaporan dihitung sebagai rata-rata dari total aset pada awal dan akhir periode.
- :
Mengacu pada total jumlah liabilitas keuangan perusahaan pada akhir periode pelaporan akuntansi terbaru.
- :
Mengacu pada total jumlah liabilitas keuangan perusahaan pada titik waktu yang sama pada tahun fiskal sebelumnya dan periode pelaporan terbaru.
factor.explanation
Tingkat perubahan liabilitas keuangan (standar) mencerminkan perubahan dalam strategi pembiayaan utang dan leverage keuangan perusahaan selama periode pelaporan. Indikator ini memiliki korelasi tertentu dengan profitabilitas dan pengembalian saham perusahaan di masa depan. Di satu sisi, jika perusahaan mendukung ekspansi atau aktivitas investasi dengan meningkatkan liabilitas keuangan, ini mungkin mengindikasikan pertumbuhan laba di masa depan; di sisi lain, peningkatan liabilitas keuangan yang berlebihan juga akan membawa risiko keuangan yang lebih tinggi. Standarisasi indikator ini membuat perbandingan antar perusahaan dengan ukuran yang berbeda menjadi lebih bermakna. Secara umum, perubahan signifikan dalam indikator ini, baik itu peningkatan atau penurunan yang signifikan, patut diperhatikan oleh investor, karena ini mungkin mengindikasikan perubahan dalam strategi bisnis dan profil risiko perusahaan di masa depan. Indikator ini dapat berfungsi sebagai referensi penting untuk menilai risiko keuangan dan tingkat leverage perusahaan, serta membantu investor dalam membuat keputusan investasi.