アナリスト業績予想修正確率
factor.formula
アナリスト業績予想修正確率の公式:
ここで:
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特定の報告期間（通常は会計年度）において、アナリストが特定の株式に対して提示した業績予想レポートの総数。ファクターの堅牢性と有効性を確保するために、過去1年以内のアナリストレポートのみを含めることを推奨し、$N \geq 3$ の条件を満たす必要があります。そうでない場合、現在の報告期間における当該株式のデータは欠落していると見なされます。$N$ は、株式の業績予想に対する市場の関心の広さを表します。
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すべての$N$件のアナリスト予想レポートのうち、純利益予想値が現在（通常、最も最近発表された）のアナリスト純利益予想値よりも低いレポートの数。この値は、アナリスト予想の上方修正の数を反映します。値が大きいほど、アナリストが後続のレポートで業績期待を上方修正したことを意味します。
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すべての$N$件のアナリスト予想レポートのうち、純利益予想値が最新のアナリスト純利益予想値よりも高いレポートの数。この値は、アナリスト予想の下方修正の数を反映します。値が大きいほど、アナリストが後続のレポートで業績期待を下方修正したことを意味します。
factor.explanation
アナリスト業績予想修正確率（FOM）の値の範囲は[-1, 1]です。FOM値が高いほど、アナリストの当該株式に対する業績期待は楽観的であり、つまり業績予想の上方修正の確率が高くなります。FOM値が低いほど、アナリストの当該株式に対する業績期待は悲観的であり、つまり業績予想の下方修正の確率が高くなります。具体的には以下の通りです。
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FOM = 1: は、過去のアナリストの業績予想がすべて現在の最新の予想よりも低いことを意味し、市場の当該企業に対する業績期待が大幅に引き上げられ、センチメントが極めて楽観的であることを示します。
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FOM = -1: は、過去のアナリストの業績予想がすべて現在の最新の予想よりも高いことを意味し、市場の当該企業に対する業績期待が大幅に引き下げられ、センチメントが極めて悲観的であることを示します。
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FOM = 0: は、過去のアナリストの業績予想の上方修正と下方修正の数が、現在の最新の予想とほぼ同じであることを意味し、市場の当該企業に対する業績期待に大きな変化がないことを示します。
このファクターは、市場センチメントの短期的な変動を反映でき、ファンダメンタルズ分析を補完して株式の投資価値を判断するのにも役立ちます。