寄り付き期間の買い意欲の勢い
factor.formula
寄り付き期間の買い意欲の勢い:
買い強度:
純アクティブ買い回転率:
純買い注文増加量:
ここで:
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特定の期間内におけるアクティブな買い意欲と潜在的な買い意欲の差を表し、市場の買い強度を測定するための中心的な指標です。
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特定の期間におけるアクティブな買い取引量とアクティブな売り取引量の差を指します。正の値は買い手が売り手よりも強いことを意味し、負の値はその逆を意味します。このデータは取引データに基づいて計算され、寄り付き期間中の純アクティブ買い比率などの関連ファクターを参考にすることができます。
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特定の期間における買い注文の増加と売り注文の増加の差を指します。正の値は潜在的な買い意欲の増加を示し、負の値は潜在的な売り意欲の増加を示します。このデータは、市場注文のスナップショットデータに基づいて計算されます。詳細については、寄り付き期間中の純買い注文の割合などの関連ファクターを参照してください。
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特定の株式銘柄を表します。
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取引日におけるj番目の分を示します。
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n番目の取引日を示します。
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モメンタムを計算するための時間窓を示します。たとえば、月次で株式を選択する場合、Tは通常20取引日に設定されます。週次で株式を選択する場合、Tは通常5取引日に設定されます。このパラメータの設定は、株式選択の頻度とバックテスト期間に応じて調整する必要があります。
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買い強度の平均値
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買い強度の標準偏差
factor.explanation
このファクターは、純アクティブ買い回転率と純買い注文増加量を組み合わせることで、市場参加者の買い意欲をより包括的に捉えます。純買い注文増加量は、投資家がまだ完全に放出していない買い意欲（つまり、潜在的な買い）を反映し、純アクティブ買い回転率は、実際に取引された買い注文を反映します。この2つの差は、買い意欲の動的な変化を反映しています。買い意欲の強さとその勢いは、一定期間にわたる買い強度を平均化および標準化し、その平均を計算することによって測定できます。ファクター値が高いほど、寄り付き期間中の投資家の買い意欲が強く、買い意欲が強いほど、株価上昇の潜在的な勢いを示す可能性があります。
このファクターは、ミクロ構造とセンチメントを組み合わせたモメンタムファクターであり、取引行動と投資家心理の2つの側面を統合しています。単純な出来高や注文ファクターと比較して、市場参加者の実際の取引意欲と取引行動をより適切に反映できます。