北向資金の取引行動要因
factor.formula
平均保有額 (MHold):
過去20営業日における北向資金の保有額の平均日次市場価値を計算し、その銘柄における北向資金の全体的な配分規模を測定することを目的としています。
純流入変動率 (DV2DV_STD):
過去20営業日における北向資金の1日あたりの純流入額の平均を、日次純流入額の標準偏差で割ったものであり、北向資金の純流入の安定性を測定するために計算されます。この比率が高いほど、純流入が安定しており、北向資金がその銘柄をより好んでいる可能性があることを示唆します。
高値時点純流入比率 (DV2Hold_MAXCP):
過去20営業日における株価が最も高かった3営業日の北向資金の平均日次純流入額を、過去20営業日における北向資金の平均日次保有額で割ったものであり、株価が高い時の北向資金の流入強度を測定するために計算されます。この比率が高いほど、高値でも北向資金が流入し続けていることを示しており、その銘柄の長期的な価値に強い自信を持っている可能性があることを示唆します。
高取引量時点純流入比率 (DV2ABSDV_MAXVOL):
過去20営業日における取引量が最も多かった3営業日の北向資金の平均日次純流入額を、過去20営業日における北向資金の平均日次純流入額の絶対値で割ったものであり、取引量が増加した時の北向資金の流入強度を測定するために計算されます。この比率が高いほど、取引量が大きい時に北向資金が流入し続けていることを示しており、その銘柄の短期的なモメンタムへの期待が高い可能性があることを示唆します。
定義:
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過去20営業日における北向資金の日次保有額の平均値。$H_t$はt番目の営業日における北向資金の保有額を表します。
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過去20営業日における北向資金の平均日次純流入額を、日次純流入額の標準偏差で割ったもの。$F_t$はt番目の営業日における北向資金の純流入額を表します。
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過去20営業日において株価が最も高かった3営業日における北向資金の平均日次純流入額を、過去20営業日における北向資金の平均日次保有額で割ったもの。ここで、$Top3_{Price}$は株価が最も高かった3営業日を表し、$F_t$はt番目の営業日における北向資金の純流入額、$H_t$はt番目の営業日における北向資金の保有額を表します。
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過去20営業日において取引量が最も多かった3営業日における北向資金の平均日次純流入額を、過去20営業日における北向資金の平均日次純流入額の絶対値で割ったもの。ここで、$Top3_{Volume}$は取引量が最も多かった3営業日を表し、$F_t$はt番目の営業日における北向資金の純流入額を表します。
factor.explanation
この要因群は、北向資金の取引行動とA株市場への影響を特徴づけることを目的としています。ある銘柄に北向資金の継続的かつ安定的な流入（高い$DV2DV_{STD}$）がある場合、それは北向資金がその銘柄を継続的に好んでいることを示唆し、その銘柄の将来的なリターンの可能性を示している可能性があります。株価が高い時に、依然として大量の北向資金が流入している場合（高い$DV2Hold_{MAXCP}$）、それは北向資金がその銘柄を依然として魅力的だと考えているか、その銘柄の長期的な価値に高い期待を持っていることを示唆します。さらに、株価取引量が大きい時に北向資金の流入が加速している場合（高い$DV2ABSDV_{MAXVOL}$）、それは北向資金がその銘柄の短期的なモメンタムに楽観的であることを示唆している可能性があります。これらの要因は、投資家が北向資金の投資ロジックを理解するのに役立ち、定量的な投資戦略を構築するための効果的なツールとして役立ちます。これらの要因は、より包括的な投資判断を形成するために、他のファンダメンタルおよびテクニカル要因と組み合わせて使用する必要があることに注意してください。