売買回転率変動係数
流動性ファクター変動性ファクター
factor.formula
売買回転率変動係数：
1日あたりの売買回転率（TR）：
ここで：
- :
過去Kヶ月間（または取引日）の1日あたりの売買回転率の系列を表します。
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過去Kヶ月間（または取引日）における1日あたりの売買回転率の系列の標準偏差を表し、売買回転率の変動を測定します。
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過去Kヶ月間（または取引日）における1日あたりの売買回転率の系列の平均を表し、この期間中の売買回転率の平均レベルを表します。
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t日の取引量を表します。
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t日の発行済株式数を表します。
factor.explanation
売買回転率変動係数は、ある期間における株式の売買回転率の変動の程度を反映します。係数が高い場合、株式の売買回転率が大きく変動していることを意味し、投資家は将来の取引においてより大きな流動性リスクに直面する可能性があり、つまり、期待される価格とスピードで株式を売買することが困難になり、取引コストと不確実性が高まります。したがって、売買回転率の変動が高い株式は、投資家が負う追加の流動性リスクを補償するために、通常、より高いリスクプレミアムを必要とします。この要因は、株式の流動性リスクを測定するための指標の1つとして、定量的投資モデルを構築するために頻繁に使用され、モデル予測の精度を向上させるために他のリスク要因と組み合わせて使用される場合があります。