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Quantitative Trading Factors

サプライチェーンネットワークに基づく多層顧客関係加重モメンタムファクター

モメンタムファクター感情ファクター

factor.formula

多層顧客関係加重モメンタムファクター:

対象iの加重モメンタムを計算します。多層的な顧客(異なるサプライチェーンレベルl)のモメンタムの加重集計により、顧客関係ネットワークにおける情報伝達の影響を考慮します。

中心性重み:

多層ネットワーク全体におけるエッジ(m,n)の相対的な中心性重みを計算し、顧客のモメンタムに重み付けを行います。重みはサプライチェーンネットワークにおける接続の強さに基づいており、すべての重みの合計が1になるように正規化されています。

ここで:

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    対象iの多層顧客関係の加重モメンタムファクターです。値が高いほど、対象iの顧客ネットワーク全体のモメンタム効果が強いことを示します。

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    考慮される顧客関係レベルの数を示します。例えば、L=1は直接の顧客のみが考慮されることを意味し、L=2は直接の顧客と顧客の顧客が考慮されることを意味します。

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    l番目のレベルの顧客関係によって形成されるサプライチェーンネットワーク内のすべてのエッジ(m,n)の集合を表します。例えば、G1は直接の顧客のサプライチェーンネットワークを表し、G2は顧客の顧客のサプライチェーンネットワークを表します。

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    l層目の顧客関係ネットワークにおけるエッジを表し、mはソースノード(上流企業)であり、nはターゲットノード(下流企業)です。

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    エッジ(m,n)の中心性重みを示します。この重みは、多層顧客ネットワーク全体におけるエッジ(m,n)の相対的な重要性に基づいており、媒介中心性の概念を用いて計算されます。情報の伝達におけるエッジの橋渡し役を捉えます。値が大きいほど、顧客ネットワークにおいてそのエッジが重要であることを示します。

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    過去の特定の期間(例えば、1ヶ月)における顧客nの収益率を示します。この値は顧客n自身のモメンタムを表します。

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    エッジ(m,n)の接続強度を示し、通常、売上高や購入額など、サプライチェーン関係におけるビジネス規模を表します。値が大きいほど、顧客mとn間のビジネス規模が大きく、関係が近いことを示します。

factor.explanation

このファクターは、サプライチェーンネットワークにおける顧客間の多層的な関係(例:直接の顧客、顧客の顧客など)のモメンタム効果を考慮し、ネットワーク中心性の概念に基づいてそれらに重み付けを行います。その核心となる考え方は、基礎となる資産のモメンタムがその顧客ネットワーク全体のモメンタムによって影響を受ける可能性があり、この影響の程度は顧客関係の重要度と階層に関連するというものです。より深い顧客関係を含めることは、直接の顧客のみを考慮するよりも豊富な市場シグナルを提供することができます。なぜなら、情報はしばしばサプライチェーンネットワークを通じて伝達されるからです。このファクターは、密接なサプライチェーン関係を持つ顧客は同様のモメンタムパフォーマンスを持つ傾向があり、このモメンタム効果はネットワークを通じて伝播するという仮定に基づいています。

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