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Quantitative Trading Factors

総合イノベーション能力ファクター

クオリティファクター成長ファクター

factor.formula

過去12ヶ月の研究開発費(TTM)

過去12ヶ月間の企業の総研究開発費は、技術革新への資本投資の規模を反映します。値が大きいほど、企業が研究開発活動に注力していることを示します。データは、企業の財務諸表から取得します。

過去12ヶ月の営業収入(TTM)

過去12ヶ月間の企業の総営業収入は、企業の全体的な事業規模を測定するために使用されます。研究開発強度を計算する際の分母としてよく使用されます。

過去1年間の特許出願数

直近1年間に企業が提出した特許出願の総数であり、発明特許、実用新案特許、意匠特許を含み、企業のイノベーション出力能力と特許レイアウトを反映しています。値が大きいほど、企業の革新的な成果が多いことを示します。

過去1年間の発明特許出願数

過去1年間に企業が提出した発明特許出願の総数。他の種類の特許と比較して、発明特許は技術的な内容が高く、企業のコア技術革新能力をよりよく反映できます。値が大きいほど、企業が技術革新においてより多くの利点を持っていることを示します。

このファクターは、まず、各細分化ファクターに対して断面標準化(Zスコア標準化)を実行します。計算式は次のとおりです。

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    i番目のセグメント化されたファクターの元の値(例:研究開発費、特許出願数など)

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    現在の断面における細分化ファクターの平均値

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    現在の断面における細分化ファクターの標準偏差

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    i番目の細分化ファクターの標準化された値

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    最終的な総合イノベーション能力ファクター

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総合イノベーション能力ファクターは、研究開発投資(研究開発費)と研究開発成果(特許出願数)の2つの側面から、上場企業の技術革新能力をより包括的に測定し、営業収入規模の影響を考慮に入れています。このファクターは、異なる次元のファクターを加算して比較できるように、かつ企業規模の違いの影響を排除するために、断面処理によって標準化されています。このファクターは、株式選択戦略、定量モデル、およびリスク管理に使用できます。一般的に、総合的なイノベーション能力が高い上場企業は、長期的な成長の可能性が高いと考えられています。

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