EV/EBITDA
factor.formula
企業価値/EBITDA倍率の計算式:
ここで:
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企業価値（EV）は、株式価値と負債価値を含む企業の総価値を表します。計算式は、EV = 時価総額 + 総負債 - 現金および現金同等物です。この指標は、企業を買収するために必要な総コストを反映し、企業の全体的な市場価値を反映し、すべての投資家（株主と債権者）の権利と利益を含みます。
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利払い前、税引前、減価償却前利益（EBITDA）は、利息、税金、減価償却費を差し引く前の企業の利益を表します。EBITDAは、非営業要因（利息費用、税金など）および非現金項目（減価償却費など）の影響を除外するため、企業のコア事業活動の収益性をよりよく反映できます。これは、企業の収益性を測定するための重要な指標です。EBITDAの計算式は通常、EBITDA =営業利益+減価償却費+償却費、またはEBITDA =純利益+所得税+利息費用+減価償却費+償却費です。
factor.explanation
企業価値/EBITDA（EV/EBITDA）は、広く用いられている相対評価指標です。その中心的な考え方は、企業の「価値創造」能力を測定することです。EVは、企業の株式すべてを購入するための総コスト（株主資本と債権者資本を含む）を表し、EBITDAは、企業が中核事業活動を通じて生み出すキャッシュフローを表します。この比率は、異なる資本構成、税制、および非現金費用が企業評価に与える影響を排除し、業界横断的な比較の実現可能性を提供します。低いEV/EBITDA倍率は、市場が企業の価値を過小評価しているか、投資家がその将来の展望について慎重であることを示唆する可能性があります。逆に、高い倍率は、企業が過大評価されているか、市場がその将来の成長について楽観的な期待を持っていることを意味する可能性があります。ただし、実際の適用においては、企業の価値をより正確に評価するために、業界平均、企業の過去データ、およびその他の財務指標と組み合わせて総合的な分析を行う必要があることに注意する必要があります。