애널리스트 이익 추정치 수정 확률
factor.formula
애널리스트 이익 전망 수정 확률 공식:
여기서:
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특정 보고 기간(일반적으로 회계 연도) 동안 특정 주식에 대해 애널리스트가 제공한 총 이익 전망 보고서 수입니다. 요인의 견고성과 효과를 보장하기 위해 지난 1년 이내의 애널리스트 보고서만 포함하는 것이 좋으며, $N \geq 3$ 조건을 충족해야 합니다. 그렇지 않으면 해당 보고 기간의 해당 주식 데이터는 누락된 것으로 간주합니다. $N$은 주식의 이익 전망에 대한 시장 관심도를 나타냅니다.
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모든 $N$개의 애널리스트 전망 보고서 중에서 순이익 전망치가 현재(일반적으로 가장 최근에 발표된) 애널리스트 순이익 전망치보다 낮은 보고서 수입니다. 이 값은 애널리스트 전망의 상향 수정 횟수를 반영합니다. 값이 클수록 더 많은 애널리스트가 후속 보고서에서 이익 기대치를 높였습니다.
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모든 $N$개의 애널리스트 전망 보고서 중에서 순이익 전망치가 최신 애널리스트 순이익 전망치보다 높은 보고서 수입니다. 이 값은 애널리스트 전망의 하향 수정 횟수를 반영합니다. 값이 클수록 더 많은 애널리스트가 후속 보고서에서 이익 기대치를 낮췄습니다.
factor.explanation
애널리스트 이익 전망 수정 확률(FOM)의 값 범위는 [-1, 1]입니다. FOM 값이 높을수록 해당 주식에 대한 애널리스트의 이익 기대치가 낙관적이라는 의미이며, 이는 이익 전망 상향 수정 가능성이 높다는 의미입니다. FOM 값이 낮을수록 해당 주식에 대한 애널리스트의 이익 기대치가 비관적이라는 의미이며, 이는 이익 전망 하향 수정 가능성이 높다는 의미입니다. 구체적으로:
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FOM = 1: 과거 모든 애널리스트의 이익 전망치가 현재 최신 전망치보다 낮다는 의미이며, 이는 해당 기업에 대한 시장의 이익 기대치가 크게 높아졌고 심리가 매우 낙관적임을 의미합니다.
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FOM = -1: 과거 모든 애널리스트의 이익 전망치가 현재 최신 전망치보다 높다는 의미이며, 이는 해당 기업에 대한 시장의 이익 기대치가 크게 낮아졌고 심리가 매우 비관적임을 의미합니다.
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FOM = 0: 과거 애널리스트의 이익 전망 상향 및 하향 수정 횟수가 현재 최신 전망치와 기본적으로 동일하다는 의미이며, 이는 해당 기업에 대한 시장의 이익 기대치에 큰 변화가 없음을 의미합니다.
이 요인은 시장 심리의 단기적인 변동을 반영할 수 있으며, 펀더멘털 분석을 보완하여 주식의 투자 가치를 판단하는 데 도움을 줄 수 있습니다.