컨센서스 PEG 비율
factor.formula
컨센서스 PEG 비율 계산 공식은 다음과 같습니다:
주가수익비율(PE)은 내년(FY1) 컨센서스 예상 순이익을 사용하여 계산됩니다:
예상 순이익 성장률:
수식의 각 매개변수의 의미:
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현재 시점의 주식 시장 거래 가격을 의미합니다.
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여러 기관의 수익 예측을 가중 평균하여 얻은 다음 회계 연도(FY1)의 회사 순이익에 대한 분석가의 평균 예측을 의미하며, 회사의 단기 수익성에 대한 시장의 기대를 나타냅니다.
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회사의 미래 순이익 성장률에 대한 분석가의 평균 예측을 의미하며, 회사의 이익 성장 잠재력에 대한 시장의 기대를 반영합니다.
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회사의 두 번째 회계 연도(FY2)에 대한 분석가의 순이익 평균 예측을 의미합니다. FY1 순이익과 유사하게 회사의 미래 수익성에 대한 시장의 기대를 나타내지만, 더 긴 기간으로 회사의 중장기 성장 잠재력을 더 잘 반영합니다.
factor.explanation
컨센서스 예상 순이익은 여러 기관(증권사, 투자은행 등)의 이익 예측 데이터를 통합하고 특정 가중치 방법을 사용하여 계산된 평균 예측값입니다. 일반적인 가중치 방법은 다음과 같습니다.
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산술 평균: 모든 기관의 예측값을 직접 평균합니다. 예를 들어 Wind Information이 이 방법을 사용합니다.
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시간 및 기관 가중치: 예측 시간과 기관의 가중치를 동시에 고려합니다. 예를 들어 차오양 융쇼(Chaoyang Yongshou)가 이 방법을 사용하며, 최근 및 고품질 기관 예측에 더 높은 가중치를 부여합니다.
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예측 정확도 가중치: 각 기관의 과거 예측 정확도에 따라 다른 가중치를 부여합니다. 예를 들어 동방증권(Orient Securities)이 이 방법을 사용하며, 더 정확한 예측을 제공하는 기관에 더 높은 가중치를 부여합니다.
컨센서스 예상 데이터를 사용하면 개별 분석가의 예측 편향 영향을 줄이고 시장의 기업 수익에 대한 컨센서스를 보다 객관적으로 반영할 수 있습니다. 이를 바탕으로 컨센서스 예상 PEG 비율은 기업의 가치 평가 수준과 수익 성장 잠재력을 더욱 종합적으로 고려하며, 보다 포괄적이고 엄격한 상대적 가치 평가 지표입니다. 이 지표는 투자자가 높은 성장 잠재력을 가지고 있지만 시장에서 아직 완전히 반영되지 않은 가치 평가를 가진 주식을 찾는 데 도움이 될 수 있습니다.