지배주주 귀속 순이익 증가세 가속화
factor.formula
지배주주 귀속 순이익 월별 성장률 (TTM):
지배주주 귀속 순이익 성장률:
여기서:
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롤링 12개월 동안의 현재 보고 기간(예: 최신 분기 또는 연도)의 지배주주 귀속 총 순이익
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롤링 12개월 동안의 이전 보고 기간(예: 이전 분기 또는 연도)의 지배주주 귀속 총 순이익
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t번째 분기 또는 보고 기간의 지배주주 귀속 순이익
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분기 또는 보고 기간의 시간 순서 번호(예: t = 1, 2, 3, ...)이며, 서로 다른 보고 기간을 나타냅니다.
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이차 함수로 피팅된 지배주주 귀속 순이익 시계열의 이차 계수이며, 실적 성장 가속도의 대리 변수를 나타냅니다.
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이차 함수로 피팅된 지배주주 귀속 순이익 시계열의 1차 계수이며, 실적 성장 속도의 평균값을 나타냅니다.
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이차 함수로 피팅된 지배주주 귀속 순이익 시계열의 상수항
factor.explanation
해당 요인은 먼저 롤링 12개월(TTM) 지배주주 귀속 순이익의 분기별 성장률을 계산하여 기업의 최신 실적 성장 모멘텀을 측정합니다. 그런 다음 N개의 연속 분기(보통 4~8개 분기)의 단일 분기 지배주주 귀속 순이익 데이터에 이차 함수를 피팅하여 이차항 계수($\alpha$)를 실적 성장 가속도의 척도로 추출합니다. 이 계수는 실적 성장률의 변화 추세를 반영하며, 양수 값은 실적 성장 가속화를 나타내고 음수 값은 성장 둔화를 나타냅니다. 요인의 강건성을 개선하기 위해 전체 시장 주식을 실적 성장률에 따라 여러 그룹(보통 3~5개 그룹)으로 나눕니다. 각 그룹에서 실적 성장 가속도를 표준화하고 점수를 매깁니다. 마지막으로 실적 성장 점수와 가속도 점수를 가중하여 합산하여 주식의 지배주주 귀속 순이익 모멘텀 가속 요인 값을 얻습니다. 이 요인은 실적 성장 가속화 기업이 더 높은 수익 탄력성과 초과 수익 잠재력을 가질 수 있기 때문에 이를 포착하도록 설계되었습니다. 실제 적용에서는 실적 예측 및 속보와 같은 정보를 결합하여 요인의 적시성과 정확성을 개선할 수 있습니다.