거래당 평균 적극 매도 금액
factor.formula
계산 공식은 다음과 같습니다:
여기서:
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n번째 거래일의 j번째 분에 주식 i의 거래 금액입니다. 이 금액은 적극 매수 및 적극 매도 거래 금액의 합계를 포함합니다.
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n번째 거래일의 j번째 분에 주식 i의 수익률이며, 일반적으로 (현재 분 가격 - 이전 분 가격) / 이전 분 가격으로 계산됩니다. 수익률이 0보다 작으면 해당 분에 가격이 하락했음을 나타내며, 해당 분의 거래는 적극 매도 거래로 간주됩니다.
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n번째 거래일의 j번째 분에 주식 i의 거래 건수입니다. 이 건수에는 적극 매수 및 적극 매도 거래의 합계가 포함됩니다.
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지표 함수입니다. n번째 거래일의 j번째 분에 주식 i의 수익률이 0보다 작으면 값은 1이고, 그렇지 않으면 0입니다. 이 지표 함수는 적극 매도 거래를 구별하는 데 사용됩니다. 분당 수익률이 음수이면 해당 거래는 적극 매도로 간주됩니다.
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창 기간은 요인을 계산하는 데 사용되는 과거 거래일 수입니다. 예를 들어, 월별 주식 선택 시 T=20 거래일, 주별 주식 선택 시 T=5 거래일입니다. 이 매개변수는 과거 데이터에 대한 요인의 민감도를 제어합니다. 창 기간이 짧을수록 최근 시장 변화에 더 민감하며, 창 기간이 길수록 시장 변동을 완화할 수 있습니다.
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각 거래일 내의 총 시간 세그먼트 수, 즉 분 단위 데이터의 수입니다. 예를 들어, 5분 데이터를 사용하면 N은 각 거래일에 포함된 5분 캔들스틱 수와 같습니다. 1분 데이터를 사용하면 N은 각 거래일에 포함된 1분 캔들스틱 수와 같습니다.
factor.explanation
거래당 평균 적극 매도 금액 비율 요인은 시장에서 적극 매도의 강도를 파악하기 위해 설계되었습니다. 기본적인 논리는 다음과 같습니다. 주식의 분당 수익률이 음수일 때, 해당 분의 거래는 적극 매도의 힘에서 나올 가능성이 가장 높습니다. 이 요인은 과거 기간 동안의 모든 적극 매도 거래의 평균 금액을 계산하고 이를 모든 거래의 평균 금액과 비교하여 비율을 얻습니다. 비율이 클수록 시장에서 적극 매도 세력이 강합니다. 이 요인은 장중 대량 주문의 거래 행동을 포착할 수 있습니다. 단일 매도 금액이 클 경우, 이는 주요 자금이 매도하고 있음을 의미할 수 있습니다. 이 요인은 주식 선택에서 어느 정도 예측 능력을 가집니다. 일반적으로 이 요인의 값이 높은 주식은 특히 주가가 하락할 때 향후 수익률이 낮습니다. 단일 거래 금액이 클 경우, 이는 위탁 매도 대량 주문이 있다는 의미이며, 이는 하락 가속 신호입니다.