거래량 변동성
변동성 요인유동성 요인
factor.formula
지난 K개월 동안의 일일 평균 거래량 변동성:
여기서:
- :
주어진 시간 창 내에서 일일 평균 거래량 시계열의 표준 편차를 계산하는 데 사용되는 표준 편차 함수를 나타냅니다.
- :
t-K부터 t까지의 시간 창에서 일일 거래량 시퀀스를 나타냅니다.
factor.explanation
이 요소는 지난 K개월 동안의 일일 평균 거래량의 표준 편차를 계산하여 거래량의 변동성을 측정합니다. 변동성이 높다는 것은 해당 주식의 거래 활동이 불안정하고 유동성 위험이 더 높을 수 있으며, 투자자가 해당 주식을 거래할 때 더 큰 충격 비용에 직면할 수 있음을 나타냅니다. 변동성이 낮다는 것은 거래량이 상대적으로 안정적이고 유동성 위험이 낮다는 것을 나타냅니다.