여기서:

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  t번째 시점에서의 가격의 1차 차분은 다음과 같이 계산됩니다: $\Delta P_t = P_t - P_{t-1}$, 여기서 $P_t$는 시간 t에서의 가격을 나타냅니다.

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  가격 상승 차이 시퀀스이며, $\Delta P_t > 0$일 때의 $\Delta P_t$ 값으로 정의되며, 그렇지 않으면 0입니다.

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  가격 하락 차이 시퀀스이며, $\Delta P_t < 0$일 때의 $\Delta P_t$ 값으로 정의되며, 그렇지 않으면 0입니다.

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  가격 상승 차이 시퀀스와 그 1기 지연 시퀀스의 상관 계수이며, 다음과 같이 계산됩니다. 먼저, $\Delta P_t > 0$인 모든 시점을 걸러낸 다음, 해당 시점의 가격 차이 값 $dP^+{t}$와 1기 지연된 가격 차이 값 $dP^+{t+1}$의 20일 롤링 상관 계수를 계산합니다.

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  가격 하락 차이 시퀀스와 그 1기 지연 시퀀스의 상관 계수이며, 다음과 같이 계산됩니다. 먼저, $\Delta P_t < 0$인 모든 시점을 걸러낸 다음, 해당 시점의 가격 차이 값 $dP^-{t}$와 1기 지연된 가격 차이 값 $dP^-{t+1}$의 20일 롤링 상관 계수를 계산합니다.

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  가격 상승 차이 시퀀스와 그 1기 지연 시퀀스 간의 상관 계수의 평균입니다.

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  가격 하락 차이 시퀀스와 그 1기 지연 시퀀스 간의 상관 계수의 평균입니다.

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  가격 상승 차이 시퀀스와 그 1기 지연 시퀀스 간의 상관 계수의 표준 편차입니다.

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  가격 하락 차이 시퀀스와 그 1기 지연 시퀀스 간의 상관 계수의 표준 편차입니다.