수익률
factor.formula
수익률:
수익률의 계산 공식. 여기서 $E_{TTM}$은 지난 12개월 동안 모회사 주주에게 귀속되는 순이익을 나타내며, 롤링 주가수익비율이라고도 하며 지난 1년 동안 회사의 이익 수준을 나타냅니다. $MV$는 회사의 총 시가총액으로, 발행된 모든 주식의 시가총액의 합입니다.
이 공식은 지난 12개월 동안 모회사에 귀속되는 회사의 순이익과 회사의 총 시가총액의 비율을 계산합니다.
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최근 12개월(Trailing Twelve Months) 동안 모회사 주주에게 귀속되는 순이익. 이 값은 지난 4분기 동안 모회사 주주에게 귀속되는 순이익을 누적하여 얻으며, 지난 1년 동안의 회사의 실제 수익성을 반영합니다. TTM 데이터를 사용하면 계절적 변동의 영향을 제거하고 보다 정확하고 안정적인 이익 수준 평가를 제공할 수 있습니다.
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시가총액. 시가총액은 발행된 모든 주식의 총 시장 가격을 의미하며, 현재 주가에 총 주식 수를 곱하여 계산합니다. 시가총액은 회사의 전체 가치에 대한 시장의 평가를 반영합니다.
factor.explanation
수익률은 주식 가치를 측정하는 데 일반적으로 사용되는 지표입니다. 이는 주가수익비율(Price-Earnings Ratio)의 역수입니다. 수익률이 높을수록 투자된 시장 가치 단위당 투자자가 얻을 수 있는 순이익이 더 커지며, 이는 회사의 수익성이 더 강하고 주가가 상대적으로 저평가되어 있을 가능성이 크며 투자 수익 잠재력이 더 높다는 것을 의미합니다. 양적 투자에서 수익률은 투자 가치가 있는 저평가된 주식을 스크리닝하기 위한 기준으로 자주 사용됩니다. 이 지표는 투자자에게 회사의 수익성과 주가 수준을 측정하는 편리한 도구를 제공하여 투자자가 잠재적인 가치 투자 기회를 식별하는 데 도움이 됩니다. 수익률은 주가순자산비율(Book-to-Market Ratio)과 같은 다른 가치 요인과 함께 사용하여 보다 완전한 주식 선택 전략을 형성하는 데에도 자주 사용됩니다.