Kadar cukai pendapatan efektif mencerminkan perkadaran cukai pendapatan sebenar yang dibayar syarikat berbanding dengan jumlah keuntungan berdasarkan keuntungan perakaunannya. Semakin tinggi penunjuk ini, semakin berat beban cukai yang ditanggung syarikat, yang mungkin bermakna syarikat menikmati lebih sedikit insentif cukai atau mempunyai kecekapan pengurusan cukai yang lebih rendah. Sebaliknya, kadar cukai pendapatan efektif yang lebih rendah mungkin mencerminkan bahawa syarikat telah memanfaatkan insentif cukai, menjalankan perancangan cukai yang berkesan, atau mempunyai aset cukai tertunda tertentu, tetapi ia juga mungkin menunjukkan potensi risiko cukai. Oleh itu, apabila menganalisis penunjuk ini, adalah perlu untuk menjalankan penilaian komprehensif berdasarkan ciri-ciri industri, dasar cukai, dan keadaan operasi syarikat itu sendiri, dan memberi perhatian kepada trend perubahannya dan perbandingan dengan syarikat lain dalam industri yang sama.

Perlu diperhatikan bahawa mungkin terdapat perbezaan antara kadar cukai pendapatan efektif dan kadar cukai pendapatan berkanun, dan perbezaan biasanya disebabkan oleh perbezaan kekal (seperti pendapatan bebas cukai) dan perbezaan sementara (seperti susut nilai dipercepatkan). Oleh itu, kadar cukai pendapatan efektif dapat mencerminkan dengan lebih baik beban cukai dan keuntungan sebenar syarikat.