Faktor daya tarikan rangkaian pegangan firma sekuriti asing
factor.formula
Faktor daya tarikan rangkaian korelasi saham Expave:
dalam:
- :
Bilangan saham berkaitan yang dipegang oleh firma sekuriti asing pada masa yang sama dengan saham sasaran A. Nilai ini mencerminkan kekuatan sambungan saham sasaran A dalam rangkaian.
- :
Tahap pegangan bersama firma sekuriti asing antara saham sasaran A dan saham berkaitan i. Terdapat banyak cara untuk mengira $K_i^A$, seperti: pekali korelasi nisbah pegangan, pemberat pegangan bersama, dsb. Semakin tinggi nilainya, semakin berkaitan kedua-dua saham dalam keutamaan pegangan institusi asing yang sama.
- :
Kenaikan dan penurunan saham berkaitan i dalam 20 hari dagangan yang lalu. Petunjuk ini mencerminkan prestasi harga terkini saham berkaitan i.
- :
Median keratan rentas kenaikan dan penurunan semua saham yang dipegang oleh broker asing dalam 20 hari dagangan yang lalu. Median ini mewakili tahap pulangan purata keseluruhan pegangan saham asing dan boleh digunakan sebagai penanda aras pulangan untuk mengira pulangan lebihan.
- :
Pulangan lebihan (Alfa) saham berkaitan i berbanding dengan keseluruhan pegangan firma sekuriti asing. Nilai ini mencerminkan prestasi relatif saham berkaitan i dalam tempoh yang sama, tidak termasuk kesan faktor keseluruhan pasaran.
- :
Nilai pemberat (nilai sauh Alfa) kekuatan daya tarikan saham berkaitan i pada saham sasaran A. Menggabungkan kekuatan perkaitan dengan pulangan lebihan mengukur potensi impak saham berkaitan i pada saham sasaran A.
factor.explanation
Faktor ini berdasarkan andaian berikut: prestasi pasaran hadapan saham yang dipegang oleh penjaga broker asing yang sama mempunyai tahap korelasi tertentu. Dengan menganalisis pegangan broker asing, rangkaian perkaitan saham dapat dibina untuk mencirikan hubungan daya tarikan antara perubahan harga saham. Semakin besar nilai faktor, semakin baik prestasi terkini saham yang berkaitan dengan saham, dan semakin tinggi tahap korelasi. Saham lebih berkemungkinan ditarik secara positif pada masa hadapan, dan begitu juga sebaliknya. Faktor ini boleh digunakan untuk menangkap keutamaan pelaburan institusi asing di pasaran dan membantu dalam keputusan pemilihan saham.