Perubahan Tahun ke Tahun dalam Pulangan atas Jumlah Aset untuk Suku Tunggal
factor.formula
Antaranya: - `ROA_Q_Current` menunjukkan pulangan atas jumlah aset untuk suku tunggal dalam tempoh pelaporan terkini. - `ROA_Q_LastYear` menunjukkan pulangan atas jumlah aset untuk suku tunggal dalam tempoh yang sama tahun sebelumnya.
Indikator ini adalah peningkatan tahun ke tahun dalam pulangan atas jumlah aset dalam suku tunggal, yang secara langsung mencerminkan perubahan tahun ke tahun dalam keuntungan aset syarikat. Nilai positif menunjukkan bahawa keuntungan syarikat pada suku tahun ini telah meningkat berbanding dengan tempoh yang sama tahun lalu, sementara nilai negatif menunjukkan bahawa keuntungan telah menurun.
- :
Pulangan atas jumlah aset untuk suku terkini
- :
Pulangan atas jumlah aset untuk suku yang sama tahun sebelumnya
factor.explanation
Faktor ini tergolong dalam kategori pertumbuhan, tetapi pada dasarnya mencerminkan tren perubahan keuntungan syarikat. Dalam pelaburan kuantitatif, pertumbuhan biasanya merujuk kepada kemampuan syarikat untuk terus berkembang dalam semua aspek, dan pertumbuhan keuntungan adalah salah satu pendorong penting bagi pertumbuhan syarikat. Dibandingkan dengan penggunaan kadar pertumbuhan, penggunaan kenaikan untuk mengukur perubahan ROA di sini dapat mengurangkan kesan nilai ekstrem. Secara khusus, faktor ini menilai perubahan dalam kecekapan penggunaan aset dan keuntungan syarikat dengan mengira kenaikan tahun ke tahun pulangan atas jumlah aset dalam suku tunggal.
Pulangan atas jumlah aset (ROA) adalah penunjuk penting untuk mengukur kemampuan syarikat untuk menghasilkan keuntungan menggunakan semua aset (termasuk liabiliti dan ekuiti pemilik). Perubahan tahun ke tahun dalam suku tunggal dapat mencerminkan perubahan dalam keadaan operasi dan kecekapan pengurusan syarikat dalam jangka pendek dengan lebih baik. Berbanding dengan ROA tahunan, ROA suku tahunan lebih sensitif terhadap perubahan dalam keadaan operasi syarikat dan dapat berfungsi sebagai isyarat amaran awal yang lebih tepat pada masanya. Faktor ini sesuai untuk analisis fundamental dan dapat digunakan bersama dengan faktor keuntungan, pertumbuhan atau penilaian lain untuk membina model pelbagai faktor untuk menilai nilai pelaburan syarikat dengan lebih komprehensif. Selain itu, kerana perubahan tahun ke tahun dipertimbangkan, kesan faktor bermusim dapat dihilangkan dan perubahan operasi sebenar syarikat dapat dicerminkan dengan lebih objektif.
Dalam aplikasi praktikal, perkara berikut perlu diperhatikan:
- Kualiti data kewangan: Pengiraan faktor bergantung pada data kewangan berkualiti tinggi, dan penyata kewangan asal perlu diperiksa dengan teliti untuk memastikan ketepatan data.
- Perbandingan dengan industri yang sama: Oleh kerana perbezaan dalam ciri-ciri industri, tahap ROA syarikat dalam industri yang berbeza mungkin sangat berbeza. Oleh itu, ketika menggunakan, disarankan untuk melakukan analisis perbandingan dalam industri yang sama.
- Analisis trend: Analisis perubahan trend harus ditekankan dan bukannya hanya memfokuskan pada data satu tempoh. Pemerhatian berterusan terhadap tren perubahan faktor dapat membantu menilai perubahan dalam keadaan operasi syarikat dengan lebih tepat.
- Gabungan dengan faktor lain: Faktor ini perlu digabungkan dengan faktor lain (seperti kadar pertumbuhan pendapatan, kadar pertumbuhan keuntungan, dll.) untuk analisis yang komprehensif untuk menilai pertumbuhan keseluruhan syarikat dengan lebih komprehensif.