Purata Amaun Jualan Aktif Setiap Transaksi
factor.formula
Formula pengiraan adalah seperti berikut:
dalam:
- :
Ia adalah amaun transaksi saham i pada minit ke-j hari dagangan ke-n. Amaun ini termasuk jumlah amaun transaksi belian aktif dan jualan aktif.
- :
Kadar pulangan saham i pada minit ke-j hari dagangan ke-n, biasanya dikira sebagai: (harga minit semasa - harga minit sebelumnya) / harga minit sebelumnya. Apabila kadar pulangan kurang daripada 0, ia menunjukkan bahawa harga jatuh pada minit itu, dan transaksi pada minit itu dianggap sebagai transaksi jualan aktif.
- :
Bilangan transaksi saham i pada minit ke-j hari dagangan ke-n. Bilangan ini termasuk jumlah transaksi belian aktif dan jualan aktif.
- :
adalah fungsi penunjuk. Apabila kadar pulangan saham i pada minit ke-j hari dagangan ke-n kurang daripada 0, nilainya adalah 1, jika tidak ia adalah 0. Fungsi penunjuk ini digunakan untuk membezakan transaksi jualan aktif. Apabila kadar pulangan minit adalah negatif, transaksi itu dianggap sebagai jualan aktif.
- :
Tempoh tetingkap ialah bilangan hari dagangan sejarah yang digunakan untuk mengira faktor. Sebagai contoh, apabila memilih saham bulanan, T=20 hari dagangan; apabila memilih saham mingguan, T=5 hari dagangan. Parameter ini mengawal kepekaan faktor terhadap data sejarah. Tempoh tetingkap yang lebih pendek lebih sensitif terhadap perubahan pasaran baru-baru ini, manakala tempoh tetingkap yang lebih panjang dapat melicinkan turun naik pasaran.
- :
Jumlah bilangan segmen masa dalam setiap hari dagangan, iaitu, bilangan data peringkat minit. Sebagai contoh, jika data 5 minit digunakan, N sama dengan bilangan candlestick 5 minit yang terkandung dalam setiap hari dagangan. Jika data 1 minit digunakan, N sama dengan bilangan candlestick 1 minit yang terkandung dalam setiap hari dagangan.
factor.explanation
Faktor purata nisbah amaun jualan aktif tunggal direka untuk menangkap kekuatan jualan aktif dalam pasaran. Logik asasnya ialah: apabila kadar pulangan minit bagi sesuatu saham adalah negatif, transaksi minit itu kemungkinan besar berpunca daripada kuasa jualan aktif. Faktor ini mengira purata amaun semua transaksi jualan aktif dalam tempoh masa lalu dan membandingkannya dengan purata amaun semua transaksi untuk mendapatkan nisbah. Lebih besar nisbah, lebih kuat daya jualan aktif di pasaran. Faktor ini dapat menangkap tingkah laku perdagangan pesanan besar dalam sehari. Apabila amaun satu jualan adalah besar, ini mungkin bermakna dana utama sedang menjual. Faktor ini mempunyai keupayaan meramal tertentu dalam pemilihan saham. Secara amnya, saham dengan nilai faktor ini yang lebih tinggi mempunyai pulangan yang lebih rendah pada masa hadapan, terutamanya apabila harga saham jatuh. Jika amaun satu transaksi adalah besar, ini bermakna terdapat pesanan besar untuk jualan terkomisen, yang merupakan isyarat penurunan yang dipercepatkan.