Perkadaran pembelian bersih besar semasa tempoh pembukaan
factor.formula
Perkadaran pembelian bersih besar semasa tempoh pembukaan:
dalam:
Berdasarkan data transaksi, rekod transaksi diagregatkan ke dalam data pesanan beli dan jual dengan mengenal pasti pesanan beli dan jual aktif. Pesanan beli aktif merujuk kepada pesanan yang didagangkan pada harga penjual, dan pesanan jual aktif merujuk kepada pesanan yang didagangkan pada harga pembeli.
Dengan mengira volum transaksi pesanan beli dan jual dalam tempoh masa (seperti beberapa hari), min dan sisihan piawai dikira selepas pemprosesan logaritma. Min + k kali sisihan piawai digunakan sebagai ambang penapisan untuk pesanan besar. Nilai k boleh diselaraskan mengikut keadaan pasaran dan keputusan ujian balik, dan umumnya 1. Pesanan beli dan jual dengan volum transaksi yang lebih tinggi daripada ambang ini ditakrifkan sebagai pesanan besar.
- :
Mereka mewakili data transaksi minit ke-j saham ke-i pada hari dagangan ke-n, di mana j mewakili tetingkap masa peringkat minit semasa tempoh pembukaan.
Faktor ini memilih data transaksi dalam tempoh masa tertentu selepas pembukaan (contohnya, 9:30 hingga 10:00) untuk pengiraan untuk menangkap sentimen pasaran dan aliran modal semasa tempoh pembukaan.
- :
Mewakili tempoh imbas balik, yang digunakan untuk mengira nilai purata siri masa. Apabila memilih saham bulanan, T biasanya 20 hari dagangan; apabila memilih saham mingguan, T biasanya 5 hari dagangan. Nilai spesifik T harus dioptimumkan mengikut kekerapan strategi dan kesan ujian balik.
- :
Volum transaksi pesanan beli aktif besar saham ke-i, pada minit ke-j, pada hari dagangan ke-n
- :
Volum transaksi pesanan jual aktif besar saham ke-i, pada minit ke-j, pada hari dagangan ke-n
- :
Jumlah volum transaksi saham ke-i, pada minit ke-j, pada hari dagangan ke-n
factor.explanation
Faktor ini mengira jumlah bersih transaksi beli dan jual aktif besar semasa tempoh pembukaan tertentu, dan membahagikannya dengan jumlah keseluruhan volum transaksi. Nilai ini mencerminkan aliran masuk bersih dana besar semasa tempoh pembukaan. Nilai positif menunjukkan bahawa dana besar lebih bersedia untuk membeli, dan nilai negatif menunjukkan bahawa dana besar lebih bersedia untuk menjual. Memandangkan dana besar biasanya mempunyai kelebihan maklumat yang kuat, tingkah laku dagangan mereka biasanya dianggap sebagai isyarat penting sentimen pasaran dan trend masa depan. Oleh itu, faktor ini boleh digunakan untuk menapis saham yang digemari oleh dana besar dan berfungsi sebagai rujukan penting untuk pemilihan saham kuantitatif. Perlu diingat bahawa penetapan ambang pesanan besar dan pemilihan tempoh imbas balik mungkin menjejaskan prestasi faktor dan perlu diselaraskan mengikut strategi dan keadaan pasaran tertentu.