Kemeruapan kadar pusing ganti
factor.formula
Kemeruapan kadar pusing ganti ditakrifkan sebagai sisihan piawai siri kadar pusing ganti harian dalam K bulan terakhir, dan formula pengiraannya adalah seperti berikut:
dalam:
Kadar pusing ganti harian (PusingGanti) =
Dalam formula, \(\sigma(\text{PusingGanti}_t)_{t=1}^{K \times \text{HariDaganganSebulan}}\), mewakili sisihan piawai siri kadar pusing ganti harian dalam tempoh K bulan yang lalu. \( \text{Jumlah}_t \) mewakili jumlah dagangan pada hari t, dan \(\text{SahamTerapung}_t\) mewakili saham terbitan pada hari t.
- :
Pengendali sisihan piawai mengukur serakan data.
- :
Kadar pusing ganti harian pada hari t.
- :
Bilangan bulan tinjauan ke belakang digunakan untuk mengira tetingkap masa kemeruapan kadar pusing ganti. Parameter ini perlu diselaraskan mengikut strategi sebenar, dan julat nilai yang biasa ialah 3-12 bulan.
- :
Purata bilangan hari dagangan sebulan. Parameter ini digunakan untuk mengira panjang urutan harian tetingkap tinjauan ke belakang, dan secara amnya ditetapkan kepada 20 dalam pasaran China.
- :
Jumlah dagangan pada hari t menunjukkan jumlah dagangan saham dalam hari t.
- :
Modal saham terbitan pada hari t merujuk kepada jumlah keseluruhan saham yang tersedia untuk dagangan pasaran pada hari t.
factor.explanation
Kemeruapan kadar pusing ganti mencerminkan kestabilan aktiviti dagangan saham. Kemeruapan kadar pusing ganti yang lebih rendah menunjukkan bahawa tingkah laku dagangan saham agak stabil dan minat dagangan peserta pasaran dalam saham kurang berubah; sebaliknya, kemeruapan yang lebih tinggi bermakna minat dagangan pasaran dalam saham lebih banyak berubah, dan mungkin terdapat lebih banyak tingkah laku spekulatif atau kejutan maklumat. Dalam aplikasi praktikal, faktor ini sering digunakan dalam kombinasi dengan faktor lain untuk membina model pemilihan saham kuantitatif yang lebih komprehensif. Secara amnya, saham dengan kemeruapan kadar pusing ganti yang lebih rendah mungkin dianggap mempunyai risiko dagangan yang lebih rendah dan mungkin menunjukkan pulangan terlaras risiko yang lebih baik dalam persekitaran pasaran tertentu.