Nisbah Turun Naik Menjunam Frekuensi Tinggi
factor.formula
Nisbah Turun Naik Menjunam Frekuensi Tinggi:
dalam:
- :
ialah pulangan saham pada cap masa peringkat minit (atau frekuensi tinggi lain) $t$. Sebagai contoh, jika data frekuensi 1 minit digunakan, $r_t$ mewakili pulangan saham pada minit ke-$t$; jika data frekuensi 5 minit digunakan, $r_t$ mewakili pulangan saham pada tempoh masa 5 minit ke-$t$. Frekuensi masa perlu dipilih mengikut strategi dagangan dan frekuensi data sebenar. Pilihan biasa termasuk 1 minit, 5 minit, 10 minit, dsb.
- :
Ia mewakili jumlah semua kuasa dua pulangan positif dalam tempoh masa tertentu. Ia mengukur kekuatan turun naik menaik dalam harga saham.
- :
Ia mewakili jumlah semua pulangan kuasa dua dalam tempoh masa tertentu, termasuk kedua-dua pulangan positif dan negatif. Ia mengukur keseluruhan turun naik harga saham, sama ada harga meningkat atau menurun.
- :
ialah tempoh tetingkap untuk mengira nilai faktor, dalam hari dagangan. Pada sebarang masa pemilihan saham, nilai faktor ialah purata penunjuk dalam N hari sebelumnya. Sebagai contoh, jika pemilihan saham bulanan diterima pakai, N=20 biasanya diambil, iaitu purata nisbah turun naik menjunam frekuensi tinggi dalam 20 hari dagangan yang lalu dikira.
factor.explanation
Faktor nisbah turun naik menjunam frekuensi tinggi digunakan untuk mengukur kekuatan turun naik menaik saham dalam data dagangan frekuensi tinggi. Faktor ini menangkap ciri-ciri kenaikan mendadak harga saham dalam jangka pendek. Berbanding dengan saham yang telah mengumpul keuntungan melalui peningkatan kecil yang berterusan dan stabil, saham yang telah meningkat disebabkan oleh kenaikan mendadak dalam jangka pendek selalunya lebih cenderung mengalami pembalikan min, iaitu pembetulan harga berikutnya. Oleh itu, faktor ini boleh digunakan sebagai penunjuk risiko yang berpotensi untuk meramalkan pembalikan jangka pendek saham. Nilai faktor yang tinggi biasanya menunjukkan bahawa kenaikan baru-baru ini dalam saham mempunyai kadar kenaikan mendadak yang tinggi, dan risiko pembalikan juga tinggi. Faktor ini boleh digunakan untuk pelbagai strategi dagangan kuantitatif. Sebagai contoh, dalam strategi dagangan berpasangan, anda boleh memilih saham dengan nilai faktor yang rendah untuk kedudukan panjang dan saham dengan nilai faktor yang tinggi untuk kedudukan pendek untuk membina pasangan. Pada masa yang sama, faktor ini juga sering digunakan sebagai alat pengurusan risiko untuk membina portfolio. Sebagai contoh, dalam model berbilang faktor, ia boleh digunakan sebagai salah satu faktor risiko.