อัตราหมุนเวียนสินทรัพย์หมุนเวียน
factor.formula
อัตราหมุนเวียนสินทรัพย์หมุนเวียน:
สินทรัพย์หมุนเวียนเฉลี่ย:
โดยที่:
- :
หมายถึงรายได้จากการดำเนินงานทั้งหมดของบริษัทในช่วง 12 เดือนล่าสุด TTM (Trailing Twelve Months) หมายถึง 12 เดือนย้อนหลัง ซึ่งเป็นวิธีการคำนวณข้อมูลทางการเงินที่ใช้กันทั่วไป ซึ่งสามารถสะท้อนถึงสภาวะการดำเนินงานล่าสุดของบริษัทและหลีกเลี่ยงความผันผวนของข้อมูลในไตรมาสเดียว
- :
หมายถึงมูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์หมุนเวียนในช่วงเวลาหนึ่ง (โดยปกติคือหนึ่งปี) คำนวณได้โดยการนำสินทรัพย์หมุนเวียน ณ ต้นงวดบวกกับสินทรัพย์หมุนเวียน ณ ปลายงวด แล้วหารด้วย 2 กระบวนการหาค่าเฉลี่ยนี้สามารถทำให้ความผันผวนของสินทรัพย์หมุนเวียนในงบดุลเรียบขึ้น และสะท้อนถึงระดับสินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัทในช่วงเวลาหนึ่งได้อย่างแม่นยำยิ่งขึ้น
- :
หมายถึงจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด ณ จุดเริ่มต้นของงวดที่พิจารณา (เช่น หนึ่งปี) สินทรัพย์หมุนเวียนโดยทั่วไป ได้แก่ เงินสด เงินลงทุนระยะสั้น ลูกหนี้การค้า และสินค้าคงเหลือ
- :
หมายถึงจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด ณ จุดสิ้นสุดของงวดที่พิจารณา (เช่น หนึ่งปี)
factor.explanation
อัตราหมุนเวียนสินทรัพย์หมุนเวียนสะท้อนถึงประสิทธิภาพของบริษัทในการสร้างรายได้โดยใช้สินทรัพย์หมุนเวียน (เช่น เงินสด เงินลงทุนระยะสั้น ลูกหนี้การค้า และสินค้าคงเหลือ) ยิ่งอัตราส่วนสูง บริษัทก็ยิ่งมีประสิทธิภาพในการใช้สินทรัพย์หมุนเวียนเพื่อสร้างรายได้มากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อัตราหมุนเวียนที่สูงหมายความว่า:
-
การจัดการสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพ: บริษัทสามารถแปลงสินทรัพย์หมุนเวียนเป็นรายได้จากการขายได้อย่างรวดเร็ว ลดเงินทุนที่ไม่ได้ใช้งาน
-
ความสามารถในการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง: บริษัทสามารถจัดการการดำเนินงานประจำวันได้อย่างมีประสิทธิภาพ รวมถึงการขาย การผลิต และการจัดการสินค้าคงคลัง
-
ศักยภาพในการทำกำไร: เมื่อปัจจัยอื่น ๆ เท่ากัน อัตราหมุนเวียนที่สูงโดยทั่วไปหมายความว่าบริษัทมีศักยภาพในการทำกำไรที่แข็งแกร่งกว่า
อย่างไรก็ตาม อาจมีความเสี่ยงบางประการที่มาพร้อมกับอัตราหมุนเวียนที่สูงเกินไป เช่น:
-
สินค้าคงเหลือไม่เพียงพอ: ในการแสวงหาอัตราหมุนเวียนที่สูง บริษัทอาจถือระดับสินค้าคงเหลือน้อยเกินไป ส่งผลให้ไม่สามารถตอบสนองความต้องการของลูกค้าได้ทันเวลา
-
การจัดการลูกหนี้การค้าที่ไม่ดี: เพื่อเร่งการรับรู้รายได้ บริษัทอาจผ่อนปรนนโยบายเครดิตมากเกินไป ส่งผลให้ความเสี่ยงของหนี้เสียเพิ่มขึ้น
ดังนั้น เมื่อประเมินอัตราหมุนเวียนสินทรัพย์หมุนเวียน จำเป็นต้องทำการวิเคราะห์อย่างครอบคลุมตามสถานการณ์เฉพาะขององค์กรและลักษณะของอุตสาหกรรม เราไม่ควรเพียงแค่แสวงหาอัตราหมุนเวียนที่สูง แต่ควรให้ความสำคัญกับประสิทธิภาพในการดำเนินงานและความเสี่ยงที่อยู่เบื้องหลัง