ความแข็งแกร่งของความสัมพันธ์ระหว่างปริมาณการซื้อขายหลัก
factor.formula
ความเข้มข้นของการทำธุรกรรม (TS) ได้มาจากการคำนวณสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์อันดับระหว่างลำดับปริมาณธุรกรรมเดียวและลำดับปริมาณธุรกรรมรายนาที
โดยที่:
- :
คือลำดับของปริมาณธุรกรรมเดียวระดับนาทีของหุ้นใดหุ้นหนึ่งในวันซื้อขายที่กำหนด แต่ละองค์ประกอบในลำดับแสดงถึงผลรวมของปริมาณธุรกรรมของการทำธุรกรรมเดียวทั้งหมดที่เกิดขึ้นในนาทีนั้น
- :
คือลำดับของปริมาณธุรกรรมรวมระดับนาทีของหุ้นใดหุ้นหนึ่งในวันซื้อขายที่กำหนด แต่ละองค์ประกอบในลำดับแสดงถึงผลรวมของปริมาณธุรกรรมทั้งหมดในนาทีนั้น ไม่ว่าจะเป็นธุรกรรมเดียวหรือหลายธุรกรรม
- :
แสดงถึงฟังก์ชันสำหรับการคำนวณสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์อันดับ สัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์อันดับเป็นวิธีทางสถิติแบบนอนพาราเมตริกที่วัดความสัมพันธ์แบบโมโนโทนิกระหว่างสองตัวแปร เมื่อเทียบกับสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ของเพียร์สัน สัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์อันดับจะไม่ไวต่อค่าผิดปกติและเหมาะสมกว่าสำหรับข้อมูลที่ไม่ได้รับการแจกแจงแบบปกติ ที่นี่ เราคำนวณสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์อันดับระหว่างลำดับปริมาณธุรกรรมเดียวและลำดับปริมาณธุรกรรมรายนาทีเพื่อประเมินระดับการซิงโครไนซ์ระหว่างทั้งสอง
เพื่อลดสัญญาณรบกวนและปรับปรุงความเสถียรของปัจจัย ความเข้มข้นของการซื้อขายรายวันที่คำนวณได้ (TS) มักจะถูกเฉลี่ยแบบเคลื่อนที่ ตัวอย่างเช่น ปัจจัยความเข้มข้นของความสัมพันธ์ในการทำธุรกรรมหลัก (MTS) สามารถหาได้โดยการคำนวณค่าเฉลี่ย TS ของ 20 วันซื้อขายที่ผ่านมา โดยเฉพาะอย่างยิ่ง: MTS_t = mean(TS_{t-19}, TS_{t-18}, ..., TS_t) โดยที่ t คือวันซื้อขายปัจจุบัน
factor.explanation
ปัจจัยความแข็งแกร่งของความสัมพันธ์ในการทำธุรกรรมหลักจะวัดความสัมพันธ์ระหว่างปริมาณธุรกรรมเดียวกับปริมาณธุรกรรมทั้งหมดต่อนาที ซึ่งสะท้อนถึงระดับอิทธิพลของธุรกรรมขนาดใหญ่ที่ค่อนข้างมากในตลาด (โดยทั่วไปถือว่าเป็นพฤติกรรมหลัก) ต่อปริมาณการทำธุรกรรมโดยรวม ตรรกะหลักของปัจจัยนี้คือ หากกองทุนหลักมีอำนาจเหนือตลาด การเปลี่ยนแปลงของปริมาณธุรกรรมขนาดใหญ่จะแสดงความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งกว่ากับการเปลี่ยนแปลงของปริมาณการทำธุรกรรมทั้งหมด ซึ่งหมายความว่าพฤติกรรมการซื้อขายของกองทุนหลักมีความสามารถในการชี้นำจังหวะการทำธุรกรรมของตลาดได้มากขึ้น ค่าความสัมพันธ์ที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่ากองทุนหลักมีความเคลื่อนไหวและมีอิทธิพลต่อราคาตลาดมากขึ้น ในทางกลับกัน ความสัมพันธ์ที่ต่ำกว่าอาจหมายความว่าตลาดมีการกระจายตัวมากขึ้น และธุรกรรมถูกขับเคลื่อนโดยนักลงทุนรายย่อยมากขึ้น ปัจจัยนี้สามารถช่วยให้เราทราบความเข้มข้นของกิจกรรมของกองทุนหลักในตลาด และช่วยในการตัดสินแนวโน้มระยะสั้นของตลาดได้