ความเบ้ของแรงกระแทกราคาแบบอสมมาตร
factor.formula
ปรับค่าสัมประสิทธิ์สำหรับการกระแทกจากการซื้อและการขายโดยใช้การถดถอยกำลังสองน้อยที่สุดแบบถ่วงน้ำหนัก:
คำนวณอัตราส่วนกระแสเงินทุนของแต่ละ K-line 5 นาที:
คำนวณความเบ้ของแรงกระแทกราคาแบบอสมมาตร:
โดยที่:
- :
อัตราผลตอบแทนภายในแท่งเทียน 5 นาทีที่ i คำนวณจากผลต่างระหว่างราคาปิดและราคาเปิดของแท่งเทียน หารด้วยราคาเปิด
- :
ปริมาณการไหลเข้าสุทธิเชิงรุกภายใน K-line 5 นาทีที่ i ค่าบวกหมายความว่าการซื้อเชิงรุกมากกว่าการขายเชิงรุก และค่าลบหมายถึงในทางกลับกัน
- :
ปริมาณการซื้อขายภายใน K-line 5 นาทีที่ i แสดงถึงปริมาณการซื้อขายทั้งหมดในช่วงเวลานี้
- :
สัดส่วนของการซื้อสุทธิเชิงรุกภายใน K-line 5 นาทีที่ i สะท้อนถึงสัดส่วนของกำลังซื้อเมื่อเทียบกับปริมาณการซื้อขายทั้งหมดในช่วงเวลานี้
- :
ฟังก์ชันบ่งชี้ เมื่อ $MoneyFlow_i$ > 0 ค่าจะเป็น 1 ซึ่งบ่งชี้ว่า K-line มีการซื้อเชิงรุก มิฉะนั้นค่าจะเป็น 0 ซึ่งบ่งชี้ว่า K-line มีการขายเชิงรุก
- :
สัมประสิทธิ์ผลกระทบจากการซื้อเชิงรุก แสดงถึงผลกระทบเฉลี่ยของการไหลเข้าของการซื้อเชิงรุกต่อราคา
- :
สัมประสิทธิ์ผลกระทบจากการขายเชิงรุก แสดงถึงผลกระทบเฉลี่ยของการไหลเข้าของการขายเชิงรุกต่อราคา
- :
ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานโดยประมาณของ $gamma^{up} - gamma^{down}$ ใช้เพื่อวัดความแม่นยำของการประมาณค่า $gamma^{up} - gamma^{down}$
factor.explanation
ความเบ้ของแรงกระแทกราคาแบบอสมมาตรสะท้อนถึงลักษณะอสมมาตรของหุ้นในระดับโครงสร้างจุลภาค กล่าวคือ มีความแตกต่างในระดับผลกระทบของการกระแทกจากแรงซื้อและแรงขายต่อราคา ความเบ้ของแรงกระแทกราคาแบบอสมมาตรที่เป็นบวกบ่งชี้ว่าหุ้นมีความไวต่อการเพิ่มขึ้นมากกว่าการลดลง ซึ่งแสดงว่าการซื้อเชิงรุกมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาหุ้นให้สูงขึ้นมากกว่า ในทางกลับกัน ปัจจัยนี้สามารถใช้เพื่อจับภาพผลกระทบแบบอสมมาตรของความเชื่อมั่นของตลาดและพฤติกรรมการซื้อขายที่มีต่อราคาหุ้น ซึ่งเป็นข้อมูลอ้างอิงสำหรับการเลือกหุ้นและการจับจังหวะเวลา ความเบ้ของแรงกระแทกราคาแบบอสมมาตรที่มีค่าสัมบูรณ์สูงกว่าอาจบ่งชี้ถึงอำนาจตลาดด้านเดียวที่ชัดเจนกว่าหรือความแข็งแกร่งของแนวโน้ม ปัจจัยนี้เกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับแนวคิดต่างๆ เช่น แรงกดดันในการซื้อขาย แรงกระแทกของสภาพคล่อง และความไม่สมดุลของคำสั่งซื้อในทฤษฎีโครงสร้างจุลภาคของตลาด