โดยที่:

• :

  คือปริมาณการซื้อขายของหุ้น i ในนาทีที่ j ของวันซื้อขายที่ n ปริมาณนี้รวมถึงผลรวมของปริมาณการซื้อและการขายเชิงรุก

• :

  คืออัตราผลตอบแทนของหุ้น i ในนาทีที่ j ของวันซื้อขายที่ n โดยปกติจะคำนวณเป็น: (ราคานาทีปัจจุบัน - ราคานาทีก่อนหน้า) / ราคานาทีก่อนหน้า เมื่ออัตราผลตอบแทนน้อยกว่า 0 แสดงว่าราคาลดลงในนาทีนั้น และการทำธุรกรรมในนาทีนั้นถือเป็นการขายเชิงรุก

• :

  คือจำนวนธุรกรรมของหุ้น i ในนาทีที่ j ของวันซื้อขายที่ n จำนวนนี้รวมถึงผลรวมของการซื้อและการขายเชิงรุก

• :

  คือฟังก์ชันตัวบ่งชี้ เมื่ออัตราผลตอบแทนของหุ้น i ในนาทีที่ j ของวันซื้อขายที่ n น้อยกว่า 0 ค่าจะเป็น 1 มิฉะนั้นจะเป็น 0 ฟังก์ชันตัวบ่งชี้นี้ใช้เพื่อแยกแยะธุรกรรมการขายเชิงรุก เมื่ออัตราผลตอบแทนรายนาทีเป็นลบ ธุรกรรมนั้นถือเป็นการขายเชิงรุก

• :

  คือช่วงเวลาหน้าต่าง คือจำนวนวันซื้อขายในอดีตที่ใช้ในการคำนวณปัจจัย ตัวอย่างเช่น เมื่อเลือกหุ้นรายเดือน T=20 วันซื้อขาย เมื่อเลือกหุ้นรายสัปดาห์ T=5 วันซื้อขาย พารามิเตอร์นี้ควบคุมความไวของปัจจัยต่อข้อมูลในอดีต ช่วงเวลาหน้าต่างที่สั้นกว่าจะมีความไวต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดล่าสุดมากกว่า ในขณะที่ช่วงเวลาหน้าต่างที่ยาวกว่าสามารถลดความผันผวนของตลาดได้

• :

  คือจำนวนช่วงเวลาทั้งหมดภายในแต่ละวันซื้อขาย นั่นคือจำนวนข้อมูลระดับนาที ตัวอย่างเช่น หากใช้ข้อมูล 5 นาที N จะเท่ากับจำนวนแท่งเทียน 5 นาทีที่อยู่ในแต่ละวันซื้อขาย หากใช้ข้อมูล 1 นาที N จะเท่ากับจำนวนแท่งเทียน 1 นาทีที่อยู่ในแต่ละวันซื้อขาย