โดยที่:

• จากข้อมูลการทำธุรกรรม บันทึกการทำธุรกรรมจะถูกรวมเป็นข้อมูลคำสั่งซื้อและขายโดยการระบุคำสั่งซื้อและขายที่เกิดขึ้นจริง คำสั่งซื้อที่เกิดขึ้นจริงหมายถึงคำสั่งที่ซื้อขายในราคาของผู้ขาย และคำสั่งขายที่เกิดขึ้นจริงหมายถึงคำสั่งที่ซื้อขายในราคาของผู้ซื้อ

• โดยการนับปริมาณการซื้อขายของคำสั่งซื้อและขายในช่วงเวลาหนึ่ง (เช่น หลายวัน) ค่าเฉลี่ยและส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานจะถูกคำนวณหลังจากทำการประมวลผลทางลอการิทึม ค่าเฉลี่ย + k เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานจะถูกใช้เป็นเกณฑ์การคัดกรองสำหรับคำสั่งซื้อขนาดใหญ่ ค่า k สามารถปรับได้ตามสภาวะตลาดและผลการทดสอบย้อนหลัง และโดยทั่วไปคือ 1 คำสั่งซื้อและขายที่มีปริมาณการซื้อขายสูงกว่าเกณฑ์นี้ จะถูกกำหนดให้เป็นคำสั่งซื้อขนาดใหญ่

• :

  แทนข้อมูลการทำธุรกรรมของหุ้นตัวที่ i ในนาทีที่ j ของวันซื้อขายที่ n โดยที่ j แทนช่วงเวลาระดับนาทีในช่วงเปิดตลาด

• ปัจจัยนี้เลือกข้อมูลการทำธุรกรรมภายในช่วงเวลาที่กำหนดหลังจากการเปิดตลาด (เช่น 9:30 ถึง 10:00 น.) สำหรับการคำนวณเพื่อจับความเชื่อมั่นของตลาดและการไหลเวียนของเงินทุนในช่วงเปิดตลาด

• :

  แทนช่วงเวลาพิจารณาย้อนหลัง ซึ่งใช้ในการคำนวณค่าเฉลี่ยของอนุกรมเวลา เมื่อเลือกหุ้นรายเดือน โดยทั่วไป T จะเป็น 20 วันทำการ เมื่อเลือกหุ้นรายสัปดาห์ โดยทั่วไป T จะเป็น 5 วันทำการ ค่า T ที่เฉพาะเจาะจงควรได้รับการปรับให้เหมาะสมตามความถี่ของกลยุทธ์และผลการทดสอบย้อนหลัง

• :

  ปริมาณการซื้อขายของคำสั่งซื้อขนาดใหญ่ที่เกิดขึ้นจริงของหุ้นตัวที่ i ในนาทีที่ j ของวันซื้อขายที่ n

• :

  ปริมาณการซื้อขายของคำสั่งขายขนาดใหญ่ที่เกิดขึ้นจริงของหุ้นตัวที่ i ในนาทีที่ j ของวันซื้อขายที่ n

• :

  ปริมาณการซื้อขายทั้งหมดของหุ้นตัวที่ i ในนาทีที่ j ของวันซื้อขายที่ n