ปัจจัยนี้จับภาพโมเมนตัมแนวโน้มของหุ้นในกรอบเวลาที่แตกต่างกัน โดยคำนวณอัตราส่วนของราคาเฉลี่ยเคลื่อนที่ของช่วงเวลาที่แตกต่างกัน (เช่น L=3, 5, 10, 20, 50, 100, 200, 400, 600, 800, 1000 วันทำการ) ต่อราคาปิดล่าสุด ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในช่วงเวลาที่แตกต่างกันสามารถสะท้อนสัญญาณแนวโน้มในระดับที่แตกต่างกันได้ ตัวอย่างเช่น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นอาจสะท้อนโมเมนตัมระยะสั้น ในขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาวอาจสะท้อนแนวโน้มระยะยาวหรือการกลับตัว เพื่อขจัดผลกระทบของความแตกต่างของค่าสัมบูรณ์ของราคาหุ้นที่แตกต่างกัน เราจึงเลือกใช้อัตราส่วนของราคาเฉลี่ยเคลื่อนที่ต่อราคาปิดของวันนั้นเพื่อวัดโมเมนตัม เพื่อให้ปัจจัยสามารถเปรียบเทียบได้ระหว่างหุ้นที่แตกต่างกัน การใช้หลายช่วงเวลาทำให้ปัจจัยสามารถตรวจสอบสัญญาณโมเมนตัมหรือการกลับตัวในกรอบเวลาที่แตกต่างกันได้อย่างครอบคลุม ซึ่งจะช่วยเพิ่มความสามารถในการทำนายผลตอบแทนของหุ้นในอนาคต ปัจจัยนี้สามารถใช้เป็นพื้นฐานสำหรับการทำให้เป็นกลางแบบ Cross-sectional ของปัจจัยอื่น ๆ (เช่น ปัจจัยสภาพคล่องและปัจจัยอัตราส่วนหุ้นที่จำหน่าย) เพื่อดึงสัญญาณโมเมนตัมที่บริสุทธิ์ยิ่งขึ้น ในการใช้งานจริง จำเป็นต้องรวมปัจจัยเสี่ยงอื่น ๆ เพื่อการปรับปรุงประสิทธิภาพ เพื่อเพิ่มเสถียรภาพและผลตอบแทนของกลยุทธ์