โดยที่:

• :

  คือความสัมพันธ์ทางเทคโนโลยีระหว่างบริษัท i และบริษัท j ในช่วงเวลา t มีค่าตั้งแต่ [0,1] ยิ่งค่ามาก ความสัมพันธ์ทางเทคโนโลยียิ่งสูง โดยที่นี่จะใช้ความคล้ายคลึงโคไซน์ของเวกเตอร์การกระจายสิทธิบัตรในการวัดระดับความสัมพันธ์ทางเทคโนโลยีระหว่างสองบริษัท

• :

  คือเวกเตอร์การกระจายสิทธิบัตร N มิติของบริษัท i ในช่วงเวลา t โดย N แทนจำนวนหมวดหมู่เทคโนโลยีหลักของสำนักงานสิทธิบัตรและเครื่องหมายการค้า องค์ประกอบที่ k ในเวกเตอร์ $T_{itk}$ แสดงถึงสัดส่วนของจำนวนการยื่นขอสิทธิบัตรเทคโนโลยีในหมวดหมู่ที่ k ของบริษัท i ในช่วงห้าปีที่ผ่านมาต่อจำนวนการยื่นทั้งหมด เวกเตอร์นี้แสดงถึงการกระจายสิทธิบัตรของบริษัทในด้านเทคนิคต่างๆ

• :

  แทนผลคูณภายใน (inner product) ของเวกเตอร์การกระจายสิทธิบัตรของบริษัท i และบริษัท j ซึ่งใช้ในการคำนวณความคล้ายคลึงของเวกเตอร์

• :

  คือ L2 นอร์ม (Euclidean norm) ของเวกเตอร์การกระจายสิทธิบัตรที่แสดงถึงบริษัท i ซึ่งเป็นรากที่สองของผลรวมกำลังสองขององค์ประกอบของเวกเตอร์ ใช้ในการทำให้เวกเตอร์เป็นมาตรฐาน (normalize) เพื่อให้ความยาวเป็น 1

• :

  คืออัตราผลตอบแทนของบริษัท j ในช่วงเวลา t ซึ่งโดยทั่วไปคืออัตราผลตอบแทนอย่างง่าย (simple rate of return) หรืออัตราผลตอบแทนลอการิทึม (logarithmic rate of return)