อัตราส่วนเลเวอเรจกำไรขั้นต้นต่อกำไรสุทธิ
factor.formula
อัตราส่วนเลเวอเรจกำไรขั้นต้น = (รายได้จากการดำเนินงาน 12 เดือนล่าสุด (TTM) - ต้นทุนการดำเนินงาน 12 เดือนล่าสุด (TTM)) / กำไรสุทธิ 12 เดือนล่าสุด (TTM)
สูตรนี้คำนวณอัตราส่วนของกำไรขั้นต้นต่อกำไรสุทธิในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา โดยมีรายละเอียดดังนี้: * **รายได้จากการดำเนินงาน <sub>TTM</sub> (รายได้จากการดำเนินงาน 12 เดือนล่าสุด)**: หมายถึงรายได้ทั้งหมดที่บริษัทได้รับจากการดำเนินธุรกิจหลักในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา การคำนวณแบบ Rolling โดยใช้ TTM (Trailing Twelve Months) สามารถลดความผันผวนตามฤดูกาลและสะท้อนสถานะรายได้ล่าสุดของบริษัทได้อย่างแม่นยำยิ่งขึ้น * **ต้นทุนการดำเนินงาน <sub>TTM</sub> (ต้นทุนการดำเนินงาน 12 เดือนล่าสุด)**: หมายถึงต้นทุนทางตรงที่บริษัทต้องเสียไปสำหรับการผลิตหรือจำหน่ายสินค้าในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา โดยใช้การคำนวณแบบ Rolling TTM เช่นกัน * **กำไรสุทธิ <sub>TTM</sub> (กำไรสุทธิ 12 เดือนล่าสุด)**: หมายถึงกำไรทั้งหมดที่บริษัทได้รับหลังจากหักค่าใช้จ่าย ค่าใช้จ่าย และภาษีทั้งหมดในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา โดยใช้การคำนวณแบบ Rolling TTM เช่นกัน ค่านี้สามารถสะท้อนถึงความสามารถในการทำกำไรขั้นสุดท้ายของบริษัท
- :
รายได้จากการดำเนินงานในช่วง 12 เดือนล่าสุด
- :
ต้นทุนการดำเนินงานในช่วง 12 เดือนล่าสุด
- :
กำไรสุทธิในช่วง 12 เดือนล่าสุด
factor.explanation
อัตราส่วนเลเวอเรจกำไรขั้นต้นต่อกำไรสุทธิสะท้อนถึงประสิทธิภาพในการเปลี่ยนจากกำไรขั้นต้นเป็นกำไรสุทธิของบริษัท นั่นคือต้องใช้กำไรขั้นต้นกี่หน่วยเพื่อสนับสนุนกำไรสุทธิแต่ละหน่วย ปัจจัยนี้สามารถเปิดเผยขอบเขตที่ภาษีและค่าใช้จ่ายในงวดส่งผลต่อความสามารถในการทำกำไรของบริษัท อัตราส่วนที่สูงขึ้นมักหมายความว่าบริษัทมีการควบคุมต้นทุนและความสามารถในการทำกำไรที่แข็งแกร่งกว่า แต่ก็อาจได้รับผลกระทบจากนโยบายภาษีได้เช่นกัน ปัจจัยนี้มีการใช้กันอย่างแพร่หลายในการคัดเลือกหุ้นเชิงปริมาณและเชื่อกันว่ามีความสามารถในการทำนายเชิงบวกในระดับหนึ่งสำหรับการเติบโตของกำไรในอนาคตของบริษัท อย่างไรก็ตาม เมื่อนำไปใช้ จำเป็นต้องวิเคราะห์ร่วมกับลักษณะเฉพาะของอุตสาหกรรมและสถานการณ์เฉพาะของบริษัท และไม่ควรใช้เพียงอย่างเดียวเป็นพื้นฐานในการตัดสินใจลงทุน