โดยที่:

• :

  รายการคงค้างรวม คือรายการคงค้างรวมของหุ้น i ในช่วงเวลา t วิธีการคำนวณโดยทั่วไปคือ: กำไรสุทธิ - กระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมการดำเนินงาน ซึ่งสะท้อนถึงผลกระทบของธุรกรรมที่ไม่ใช่เงินสดต่อกำไรในช่วงเวลาบัญชี

• :

  คือสินทรัพย์รวมของหุ้น i ในช่วงเวลา t-1 ซึ่งใช้เพื่อปรับมาตรฐานตัวแปรในแบบจำลองการถดถอย เพื่อกำจัดผลกระทบของความแตกต่างด้านขนาดของบริษัทที่มีต่อผลลัพธ์ และทำให้ข้อมูลของบริษัทที่มีขนาดแตกต่างกันสามารถนำมาเปรียบเทียบกันได้

• :

  คือการเพิ่มขึ้นของรายได้จากการดำเนินงานของหุ้น i ในช่วงเวลา t เมื่อเทียบกับช่วงเวลา t-1 (การเปลี่ยนแปลงของรายได้) ซึ่งแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงของรายได้ของบริษัทในช่วงเวลารายงาน

• :

  คือการเพิ่มขึ้นของลูกหนี้การค้าของหุ้น i ในช่วงเวลา t เมื่อเทียบกับช่วงเวลา t-1 (การเปลี่ยนแปลงของลูกหนี้) ซึ่งสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงของลูกหนี้การค้าเนื่องจากเหตุผลต่างๆ เช่น การขายเครดิต รายได้ส่วนนี้อาจมีลักษณะเชิงอัตวิสัยและสามารถควบคุมได้ในระดับหนึ่ง

• :

  คือสินทรัพย์ถาวรรวม (ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์) ของหุ้น i ณ สิ้นช่วงเวลา t ซึ่งแสดงถึงมูลค่าของสินทรัพย์ที่จับต้องได้ที่ใช้ในการผลิตที่บริษัทเป็นเจ้าของ

• :

  ค่าตัดแกนของแบบจำลองการถดถอย แสดงถึงค่าคาดการณ์ของตัวแปรตามเมื่อตัวแปรอิสระทั้งหมดเป็นศูนย์ พารามิเตอร์นี้ไม่ได้ใช้โดยตรงในการคำนวณในภายหลัง

• :

  ค่าสัมประสิทธิ์การถดถอยที่เกี่ยวข้องในแบบจำลองการถดถอย ค่าประมาณของค่าเหล่านี้สามารถหาได้จากการถดถอยแบบตัดขวาง โดยที่ $\alpha_{1}$ สอดคล้องกับค่าสัมประสิทธิ์ของส่วนกลับของสินทรัพย์รวม $\alpha_{2}$ สอดคล้องกับค่าสัมประสิทธิ์ของการเติบโตของรายได้จากการดำเนินงาน และ $\alpha_{3}$ สอดคล้องกับค่าสัมประสิทธิ์ของสินทรัพย์ถาวรรวม

• :

  แทนค่าประมาณของค่าตัดแกนและค่าสัมประสิทธิ์การถดถอยที่ได้จากการประมาณค่าแบบตัดขวาง ซึ่งใช้ในการคำนวณรายการคงค้างที่ไม่สามารถควบคุมได้