Factors Directory

Quantitative Trading Factors

อัตราผลตอบแทนจากกำไร

ปัจจัยด้านมูลค่าปัจจัยพื้นฐาน

factor.formula

อัตราผลตอบแทนจากกำไร:

สูตรการคำนวณอัตราผลตอบแทนจากกำไร โดยที่ $E_{TTM}$ แทนกำไรสุทธิที่เป็นของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ในช่วง 12 เดือนล่าสุด หรือที่เรียกว่า อัตราส่วนราคาต่อกำไรแบบย้อนหลัง ซึ่งบ่งบอกถึงระดับกำไรของบริษัทในช่วงปีที่ผ่านมา $MV$ แทนมูลค่าตลาดรวมของบริษัท ซึ่งเป็นผลรวมของมูลค่าตลาดของหุ้นที่ออกทั้งหมด

สูตรคำนวณอัตราส่วนของกำไรสุทธิที่เป็นของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ในช่วง 12 เดือนล่าสุด ต่อมูลค่าตลาดรวมของบริษัท

  • :

    กำไรสุทธิที่เป็นของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ในช่วง 12 เดือนล่าสุด (Trailing Twelve Months) ค่านี้ได้มาจากการสะสมกำไรสุทธิที่เป็นของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ในสี่ไตรมาสล่าสุด ซึ่งสะท้อนถึงความสามารถในการทำกำไรที่แท้จริงของบริษัทในช่วงปีที่ผ่านมา การใช้ข้อมูล TTM สามารถขจัดผลกระทบของความผันผวนตามฤดูกาลและให้การประเมินระดับกำไรที่แม่นยำและมีเสถียรภาพมากขึ้น

  • :

    มูลค่าตลาด มูลค่าตลาดหมายถึงราคารวมของหุ้นที่ออกทั้งหมด คำนวณได้จาก: ราคาหุ้นปัจจุบันคูณด้วยทุนจดทะเบียนทั้งหมด มูลค่าตลาดสะท้อนถึงการประเมินมูลค่าโดยรวมของบริษัทโดยตลาด

factor.explanation

อัตราผลตอบแทนจากกำไรเป็นตัวบ่งชี้ที่ใช้กันทั่วไปในการวัดมูลค่าหุ้น โดยเป็นส่วนกลับของอัตราส่วนราคาต่อกำไร ยิ่งอัตราผลตอบแทนจากกำไรสูงขึ้นเท่าใด นักลงทุนก็จะได้รับผลกำไรสุทธิมากขึ้นต่อหน่วยของมูลค่าตลาดที่ลงทุน นั่นคือ ความสามารถในการทำกำไรของบริษัทแข็งแกร่งขึ้น ความเป็นไปได้ที่ราคาหุ้นจะถูกประเมินค่าต่ำกว่าก็จะมากขึ้น และศักยภาพในการได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนก็จะสูงขึ้น ในการลงทุนเชิงปริมาณ อัตราผลตอบแทนจากกำไรมักใช้เป็นพื้นฐานในการคัดกรองหุ้นที่มีมูลค่าต่ำกว่าราคาที่ควรจะเป็นและมีมูลค่าในการลงทุน ตัวบ่งชี้นี้เป็นเครื่องมือที่สะดวกสำหรับนักลงทุนในการวัดความสามารถในการทำกำไรของบริษัทและระดับราคาหุ้น ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถระบุโอกาสในการลงทุนที่มีศักยภาพได้ อัตราผลตอบแทนจากกำไรยังมักใช้ร่วมกับปัจจัยด้านมูลค่าอื่นๆ เช่น อัตราส่วนมูลค่าตามบัญชีต่อราคาตลาด เพื่อสร้างกลยุทธ์การเลือกหุ้นที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้น

Related Factors