Reta ng Cash sa mga Asset
factor.formula
sa:
Kinakalkula ng formula na ito ang reta ng cash sa mga asset. Ang numerator ay ang net cash flow mula sa mga aktibidad na pang-operasyon sa huling 12 buwan (TTM), na kumakatawan sa aktwal na pagdaloy ng cash na nabuo ng kumpanya mula sa mga aktibidad na pang-operasyon, hindi kasama ang mga aktibidad sa pamumuhunan at pagpopondo. Ang denominator ay ang average na kabuuang mga asset, na siyang average ng kabuuang mga asset sa simula at dulo ng panahon, na kumakatawan sa average na laki ng mga asset na pag-aari ng kumpanya sa panahon ng pag-uulat. Ang paggamit ng average na kabuuang mga asset ay upang mas mahusay na ipakita ang average na antas ng mga asset sa panahon ng pag-uulat at maiwasan ang mga paglihis sa mga resulta ng pagkalkula dahil sa data sa simula o dulo ng panahon.
- :
Tumutukoy sa netong halaga ng mga pagdaloy ng cash na aktwal na nakuha ng kumpanya sa pamamagitan ng pang-araw-araw na mga aktibidad na pang-operasyon sa huling 12 buwan na binawasan ng mga pagdaloy ng cash palabas. Ito ay isang mahalagang tagapagpahiwatig ng kalidad ng kita at kahusayan sa pagpapatakbo ng kumpanya. Ang TTM (Trailing Twelve Months) ay nangangahulugan ng rolling 12 buwan, na maaaring sumalamin sa pinakabagong mga kondisyon ng pagpapatakbo ng kumpanya nang mas napapanahon.
- :
Tumutukoy sa kabuuang mga asset na pag-aari ng isang negosyo sa average sa loob ng isang tiyak na panahon, na katumbas ng kalahati ng kabuuan ng kabuuang mga asset sa simula ng panahon at kabuuang mga asset sa dulo ng panahon. Ang paggamit ng average na halaga ay maaaring mabawasan ang pagbaluktot ng mga tagapagpahiwatig na sanhi ng mga pagbabago sa laki ng asset sa simula o dulo ng panahon, at mas tumpak na sumasalamin sa operasyon ng asset ng negosyo sa buong yugto ng panahon.
- :
Tumutukoy sa kabuuang mga asset ng isang kumpanya sa simula ng panahon ng pag-uulat (hal., ang simula ng unang kwarter, ang simula ng taon). Ang data na ito ay matatagpuan sa balance sheet ng mga pahayag ng pananalapi.
- :
Tumutukoy sa kabuuang mga asset ng isang negosyo sa dulo ng panahon ng pag-uulat (hal., ang dulo ng unang kwarter, ang dulo ng taon). Ang data na ito ay matatagpuan sa balance sheet ng mga pahayag ng pananalapi.
factor.explanation
Sinusukat ng Reta ng Pagbabalik ng Cash sa Asset ang kakayahan ng isang kumpanya na gamitin ang kabuuang mga asset nito upang lumikha ng daloy ng cash mula sa operasyon. Kung mas mataas ang ratio, mas mahusay ang kumpanya sa paggamit ng mga asset nito upang lumikha ng daloy ng cash, mas maikli ang siklo ng pagbawi ng cash ng mga asset nito, at mas malakas ang kakayahan ng kumpanya na makakuha ng cash. Ang mas mataas na reta ng pagbabalik ng cash sa asset ay karaniwang nangangahulugan na ang kumpanya ay may malakas na kakayahan sa operasyon ng asset, mataas na kalidad ng pagiging kumikita, at matatag na daloy ng cash. Ang tagapagpahiwatig na ito ay hindi lamang sumasalamin sa pagiging kumikita ng isang kumpanya, ngunit higit na mahalaga, sumasalamin ito sa kalidad ng pagiging kumikita nito, dahil ang tagapagpahiwatig na ito ay nakatuon sa tunay na daloy ng cash sa halip na kita sa accounting, na epektibong maiiwasan ang problema ng pinalaking kita na dulot ng mga operasyon sa accounting. Sa pagsusuri sa pamumuhunan, ang reta ng pagbabalik ng cash sa asset ay isang mahalagang tagapagpahiwatig para sa pagsusuri ng kalidad ng kita at kahusayan sa operasyon ng isang kumpanya, at madalas na ginagamit upang ihambing sa iba pang mga kumpanya sa parehong industriya upang matukoy ang relatibong competitive advantage ng kumpanya.